5G嗨翻天，市场却暗藏着隐患

昨晚写的《这个板块下了军令状，今年会大放异彩》，今天5G板块就掀起了涨停潮。36家涨停股，5%以上更多。今天资金炒5G，千亿市值的中兴通讯都涨停了，不是概念。是实打实的机构进场。

昨晚只写了核心逻辑，就连去年一直磨洋工的联通，在今年都要提前一个季度完工。另外两大运营商更不用说了。关键是今年5G的增速好多？这个问题不知道有人想过没有。

其实很简单，今年一季度到现在还没有完全复工，一季度顶多算1个月的时间，二三季度6个月时间，意思就说7个月时间要干一年的活。那么通过的增速应该在40%左右。这是实打实的增速。

5G整体建设进度提高40%，5G基建的核心公司，业绩的增速有好多？细分行业的龙头增速很可能不止40%，就算不是细分行业龙头，增长个20%问题不大吧。业绩增长20%，股价给两个板不多吧。

所以，今天市场炒5G，我不会认为是一日游的行情，虽然今天集体就高潮，明天要开始分化，但5G板块今年肯定会出现大牛股。而且5G里面的趋势股，在后期一旦回调的重要均线位置，就是爽歪歪的捡钱位。

……

今天的盘面很意思，亚洲股市一片绿，我们就是万花丛中一红。但是不能说我们就独树一帜了，全球市场化的今天，不可能没有关系。周末的时候更是出现了四大机构，中、华泰、中建投、海通集体偏空的研报。我仔细了这些研报，逻辑上我非常认同。

很多人很抵制研报，其实那只是幸存者偏差的心理。券商的研究报告之所以让大多数人不认同，是因为每次说错的时候都会被媒体大肆宣扬。说对了的时候却少有人知道。其实顶级券商的研究报告很有价值，他们说对的次数远大于错的次数。就以中为例，偏空的三个理由很充分。

1、复工增速会降低个人投资者在股市的精力，同时会造成个人投资者的资金分流，比如到实业里面或者工作生活里。

2、流动性宽松是本轮行情的主要推力，但是周末高层已经定调，病情取得了阶段性胜利，短期再想进一步实际宽松很难实现。

这一我非常认同，今天的国债逆回购，无风险利率已经有抬头的感觉了。一旦利润提高，股市的流动性会瞬间受到影响。

3、创业板和科技股的成交量已经到了历史高位，历史并不是那么容易突破的。

当然，由于今天5G板块的带动，这一波短线行情还可能延续一两天。本周三/四，我认为是最可能变盘的时间，越接近这个时间段，我越会谨慎。

操作笔记今天干了两只5G股，小有收益。最近都是短线操作，来去匆匆。这里我主观上认为是这一波行情最后的疯狂阶段，操作很快，抄作业请谨慎。

我的公号“招财钓牛娃”

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