地产股集体「暴动」，兴证全球董承非一语中的？

“由于连续多年表现平庸，地产股前十大流通股东中已难觅公募身影。”

作者Ronnie

编辑tuya

据公司情报专家《财经涂鸦》消息，昨天（25日）沪深两市地产股一改往日沉闷表现上演集体暴动，地产龙头万科A（000002.SZ）和保利地产（600048.SH）率领板块内多只个股涨停，中证地产指数大涨5.93%。

巧合的是，近日在业内传播的兴证全球副总兼研究部总监董承非在1月末的内部交流分享会议纪要中，就曾特别谈到对地产股的青睐，尤其是龙头保利地产和万科“银行、地产在我来是一条路上的资产、最好的地产，保利、万科，在我来这个估值水平比银行龙头低多了，无论PE还是PB角度，所以我选择地产。包括分红方面，两个龙头的地产公司的分红比龙头的银行要高多了，所以我没选择银行。”不过他也指出，“但我也不会押得太重。”

董承非这么说的，也是这么做的。作为明星基金经理，董承非所管理的两只基金前十大重仓股中，均有保利地产和万科的身影。其中，截至2020年12月31日，二者位列兴全趋势投资第六和第七大重仓股，分别占该净值的4.09%和4.02%。

来源Wind

而在其管理的另外一只基金兴全新视野中，保利地产和万科分列前十大重仓股的第四和第五位，分别占该基金净值的4.14%和3.95%。

需要强调的是，董承非自2013年10月管理兴全趋势投资以来，任职回报达到368.76%，年化回报23.41%，在同类125只基金中回报排名第16位；而2015年7月管理兴全新视野以来，该基金任职回报达到111.38%，年化回报为14.13%，在502只同类型基金中排名前五分之一。

来源Wind

按照25日晚间公布的数据，兴全趋势投资净值增长0.96%（净值估算0.55%），而兴全新视野净值增长1.06%（净值估算1.28%）。

国证券指出，截至2月24日，在房地产板块已发布2020年业绩预告、快报的65家公司中，净利润预增、扭亏及略增公司为20家，占已发布业绩预告、快报公司约31%。按2020年三季度末预收款/2019年营业收入观察，房地产板块2020年三季度末的预收款总额是2019年结算收入的1.4倍，仍处于历史较高水平。

不过，因为房地产板块在二级市场连续多年过于平庸的表现，地产股中即使像保利、万科这样的行业龙头，在前十大流通股东中，也已难觅公募基金的身影，机构投资者中更多的是保险资金及券商资管产品。