对于保利地产的理解

各位大佬晚上好有一段时间没有发表自己的观了，首先对于下跌最多的平安今天发布了年报，第四季度超预期净利润400亿，分红也增长了7%左右，今天刚好补了仓位，坚定好平安的未来，拿好就是了，越跌就只管买就是了。不说太多题外话了。个人来谈谈对保利地产的理解。

大家都知道国家对于房地产的控制只会越来越严格，肯定不会出现10年钱那种疯狂的涨幅了，但国家只是希望房地产能够稳定的发展，在中国社会不管是什么年代，有房才有家。未来的房地产会一直存在，只是对于一些竞争力弱的房企会慢慢地被淘汰，龙头房企在竞标中更加有走势。我个人建议，买房地产企业在A股只万科和保利。龙头都不行了，小房企都不用了。而且从购房者的角度来说，论品质角度更愿意买万科，恒大，保利等房企的房子。2020年保利的销售额突破5000亿，稳步推进，从目前公布的数据来，保利全面应该是增长3.3%，是值得让人肯定的。保利目前股价跌破14元。现在的股价相比2017年基本地踏步。我可以说房地产行业是市场上最奇怪的板块，明明业绩是增长的但股价就是涨不起来，另外很多公私募资金也不太愿意布局房地产，就从发行的基金来说，房地产是少的可怜。这也是导致房地产涨不起来的因之一。但我始终相，只有是价值洼地，迟早会有价值修复的一天，也许明天也许明年，我所能做的就是慢慢潜伏。

第一，目前保利的市盈率5.7，距离历史最低的4.48；第二，保利连续10年分红都是增长的，股息率接近6%；第三，保利连续10年销售额和净利润基本都是增长的，只是国家限制购房条件之后增长放缓了；第四，从2021年1月份的各房企的销售额和销售面积来说，万科和保利的单价是比较高的。从以往的情况来，保利的销售重头都布局在第四季度，单开年1月份的数据参考性不强；

第五，保利在前几年以低价拿地的面积，在2021-2022年会得到利润释放，业绩相会相当不错，拭目以待；第六，拿地深耕珠三角，积极在重的一二三线城市拿地，不愁卖；第七，目前保利技术层面处于接近7年的移动平均趋势线支撑位附近，这个应该支撑位比较强，跌破的概率我认为很低，安全边际在15元左右，以目前这个价位买进保利就是地上捡钱，只你愿不愿意而已了。

对于房地产的负债和高杠杆来说，我认为是有必要且没法避免的。中国人买房买车都是一个风气，不管有钱没钱都要整一套放在那边，结婚小孩上学必不可少。以前有钱人少，买得起房子的人少，以后新生儿增长率下来，用钱人多了，买房子的人也不会少，我觉得待事物要有辩证法，以目前保利的估值，绝对是安全边际之内的，未来一定会是资金追寻的方向，相坚守会换来财富增值，个人目标不高，今年保持10-20%的增值就可以了。如果有说的不对的地方，还请纠正，谢谢