吴良忠
银行股最近挺不受待见的,业绩也不是说就有啥大问题,但股价一直起不来, 这个可能和下面这个底层逻辑有关
讨论公司价值得放到大的国家战略和这个时代的背景下面去,早10年前,那时候咱们经济都2位数增长,靠的都是什么基础建设啊、房地产啊、制造业啊,这些,然后那作为资金的提供方是谁,是银行,银行就是喜欢这些实际,得见摸得到的东西做抵押,他才能放款。但是现在情况变了,中国社会人口老龄化了,出生率下降年轻人少了,老年人多了,城市劳动力不足,服务业比例占到了60%,再去发展这些制造业、基建,显然不太合适,而房地产虽然是资金推动型行业,但是这几年受国家调控显然也熄火了。中国将来要靠什么转型?科技呗。然而,一个科技公司其实你和银行很难发生关系,银行他不敢给科技公司贷款,科技公司只能去找直接融资,去找VC,去科创板上市。(科创板就是国家给这些初创型科技公司量身定制的融资工具)
在这个大背景下,你会发现,其实传统的银行生意,越来越难做了,款只能放给大企业,这将来肯定会越来越限制银行的盈利。它最后估计会走上混业经营的路。银行将来肯定不能完全靠利息差,他还要去卖基金、卖股票、然后用客户的钱去投资一些好公司、甚至自己做VC,PE。招行现在就在这么做的,银行将来要投行化,银行不能在股票市场来买卖,但是可以帮客户去投资。
所以说,今后中国主流的资金都会去科技行业、医药行业和这些行业相关的金融行业,再就是消费行业,毕竟消费永远都不过时,好的品牌价值会越来越大。
想明白这个逻辑,我觉得我们今后选股就在这些行业里面去选就是了,其他行业都不要,去找这三个大行业里面的细分龙头,好东西都是稀有的,资金会去追逐的,所以他贵,中国股票市场将来也是公司越来越多,好公司比例越来越小,资金都聪明,都会去找好公司,所以估值就会越来越高。
除非资金的流动性有变化,比如国家收紧货币的情况,会出现较大回撤,其他情况都不用太担心。
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中船系概念逆势上涨,中国船舶以涨幅5.01%领涨中船系概念
游艇概念逆势走强,概念龙头股中国船舶涨幅5.01%领涨
目前船舶行业大幅上涨5.99%收出穿头破脚大阳线,目前处于上涨趋势
柔性直流输电概念逆势上涨,概念龙头股保变电气涨幅9.94%领涨
吴良忠
银行股还能投资吗?
银行股最近挺不受待见的,业绩也不是说就有啥大问题,但股价一直起不来, 这个可能和下面这个底层逻辑有关
讨论公司价值得放到大的国家战略和这个时代的背景下面去,早10年前,那时候咱们经济都2位数增长,靠的都是什么基础建设啊、房地产啊、制造业啊,这些,然后那作为资金的提供方是谁,是银行,银行就是喜欢这些实际,得见摸得到的东西做抵押,他才能放款。但是现在情况变了,中国社会人口老龄化了,出生率下降年轻人少了,老年人多了,城市劳动力不足,服务业比例占到了60%,再去发展这些制造业、基建,显然不太合适,而房地产虽然是资金推动型行业,但是这几年受国家调控显然也熄火了。中国将来要靠什么转型?科技呗。然而,一个科技公司其实你和银行很难发生关系,银行他不敢给科技公司贷款,科技公司只能去找直接融资,去找VC,去科创板上市。(科创板就是国家给这些初创型科技公司量身定制的融资工具)
在这个大背景下,你会发现,其实传统的银行生意,越来越难做了,款只能放给大企业,这将来肯定会越来越限制银行的盈利。它最后估计会走上混业经营的路。银行将来肯定不能完全靠利息差,他还要去卖基金、卖股票、然后用客户的钱去投资一些好公司、甚至自己做VC,PE。招行现在就在这么做的,银行将来要投行化,银行不能在股票市场来买卖,但是可以帮客户去投资。
所以说,今后中国主流的资金都会去科技行业、医药行业和这些行业相关的金融行业,再就是消费行业,毕竟消费永远都不过时,好的品牌价值会越来越大。
想明白这个逻辑,我觉得我们今后选股就在这些行业里面去选就是了,其他行业都不要,去找这三个大行业里面的细分龙头,好东西都是稀有的,资金会去追逐的,所以他贵,中国股票市场将来也是公司越来越多,好公司比例越来越小,资金都聪明,都会去找好公司,所以估值就会越来越高。
除非资金的流动性有变化,比如国家收紧货币的情况,会出现较大回撤,其他情况都不用太担心。
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