实现财务自由有多难？

以前写的章，只是为了存档

多钱能实现财务自由？

最近新冠肺炎闹得天天在家闲来无事，更过分的是一家合作伙伴还发来了问卷，竟然调疫情期间的收入来源，天天在家哪里来的收入来源，说起来全是泪啊。不仅仅没有收入来源，年前约好的培训课程还全取消了。我爱人也是天天跟我嘟囔，发愁今年怎么办？其实这些只是大家到的表面现象，更深的一层是，助理们的工资每月还得照发，保险还得照上，公司办公室的租金还得照付，不仅仅是没有收入，其实每个月都是负收入。

但是我其实一儿也没有着急，因为我知道，困难是暂时的，春天早晚会来的，前提是自己得能熬过冬天。

那我为什么有心熬过冬天呢？其实只要有足够的储备即可。

要想实现财务自由，首先得有足够的资产，标准就是资产的睡后收入能覆盖自己的开销成本。所以，这里有两个问题需要确定，一个是每年的开销，第二个是能产生睡后收入的资产总值。

先说开销成本，以我为例，我们家属于典型的节俭型老百姓，很少买什么奢侈品，也很少有其他大的开销，我从招商银行的流水中，大致统计了四年的开销，2019年花费57万，2018年160万，2017年21万，2016年50万，平均每年72万，我认为大致靠谱。2018年是因为新房装修，所以花的多了些，2017年为什么这么少？我也不知道，估计有一部分钱搁到了2018年？如果不算2018年的话，其实每年50万应该差不多了。所以我认为每年我们家的花销大致是50万元吧。

每年的花费内容如果没有大的变化的话，增长的部分就是通胀。通胀率国家公布的数据是百分之二多，或者3%左右，尽管大多数人认为这个数据明显低估了通胀率，但我认为是靠谱的。通胀率也就是CPI，是一揽子商品的价格的加权平均增幅。我们平时感受到的更多的是猪肉、大蒜、绿豆等食品，但实际上还有衣食住行等其他方面的一些东西，比方说家电、电子产品、汽车等产品，这些产品的价格实际上是下降的。所以综合通胀率3%我认为是靠谱的。为了保险起见，我们再多打出一富裕，按5%计算吧。可能有些人会说，恶性通胀的时候是远远不止5%的，比方说1988年、1994年都是超过了20%，比方美国80年代十年的时间也超过了10%。这些都是特殊时期，去掉这些特殊时期，大多数时间的通胀率在2%左右。

所以我们资产的睡后收入只要能覆盖基本生活费然后再加上5%的通胀率即可。

我们先基年的50万收入需要多少睡后资产？既然是睡后资产，自有住房一定不能计算在内，因为自有住房无论价值多少，都不会给自己带来睡后收入。经常有人跟我说，把北京的房子卖了在云南某县买个更大的，然后拿这个钱养老。我觉着这种情况不叫财务自由。财务自由一定是在自己喜欢的或者习惯的地方居住，并且不降低生活质量。我不否认有些大城市的人卖掉自己城市的自有住房搬到了其他城市（无论是否真心喜欢），但我依然觉着这种不是真的财务自由，否则为什么那么多农村的孩子还要拼命大城市奔。所以我们讨论是不变的环境下的情况，我们讨论的睡后资产是指可投资资产，主要包括金融资产，自住之外的住房等。

多少可投资资产能年回报50万呢？这个取决于我们的资产配置。如果是存银行，一年期存款利率1.5%，利息50万需要3300万，国债利率其实也高不了多少，如果是理财，按4%收益率计算，需要1250万。这两种产品都有一个问题，没有考虑通胀，如果加上3-5%的通胀，需要更高资产。比方说理财，第一年50万需要1250万资产，第二年如果通胀率是5%的话，理财收入需要达到52.5万，按4%收益率计算需要1312万，资产需要增值4.96%（即5%，（1312-1250）/1250）。所以，要么我们要大幅度增加现有资产，要么增加收益率。

增加资产的额度用现金折现的方法计算即可。我没有细算，但2500万应该足够了，因为每年1250万的投资收益刚好满足基年的开销，而剩余的1250万至少也能产生50万，而这50万继续4-5%的复利，刚好能弥补通胀率，所以2500万的本金不会减少，也就意味着这个资产是可以永续的。

其实我们还有另一种方法，就是增加投资收益率。为了计算方便，我们假设1000万的资金，要满足50万的基本收益，这个收益率是5%，还有50万的每年5%的通胀2.5万，按1000万的初始资金计算是0.25%。也就是说第一年只要收益率达到5.25%就能满足第二年的消费支出。

现在投资股票市场收益率是多少？从美国的近200年历史来，股市收益率大概是8-11%（每家的数据不太一样），但9%的收益率应该是有的。中国股票历史较短，但9%的收益也是完全能做到的，不要沪指，沪指由于设计的问题，不能完全反应股票收益。也不要拿6000的最高说事儿，只做一次操作并且正好买在最高估计也是很难的。至少我认为，1000万的资金量是完全可以做到9%的收益率的。

方法很简单，就是借助中国政府的各种政策红利。

第一个红利，打新，第二个红利，可转债，第三个红利，各种套利。

方法是这样的，首先把自己至亲的身份证都开通股票账户，比方自己、配偶、孩子（满18岁）、父母、配偶的父母，这样至少能有6个账户，如果孩子成年就是7个账户，我现在一共有9个账户。

然后配置一些千年不跌的股票，如工商银行等超大盘股，这些股票既然能千年不跌，当然也能做到千年不涨。不过没关系，我们要的是稳定的收益，这个收益主要是两个，一个是公司的分红，一个是企业每年的稳步增长。这两个每年有多少？其实这两部分基本上能达到9%。即使达不到也没关系，即使一不增长，按目前的估值每年4%的分红肯定有的，1000万的4%是40万。

打新收益，目前按每个账户150万来分配资金的话，收益率不会很高，因为大多数资金都是浪费的，但保守估计，2%应该有的，1000万的2%就是20万。

可转债收益，我没有仔细统计，据雪球的大V们统计，一个账户2000-5000元收益，我们按3000算好了，6个账户大约是2万。

各种套利，就以我做的最多的AH股套利来，每年套利收益在5%以上。所以如果买入有AH股的股票，如招商银行、民生银行、万科A、中国平安、海螺水泥等股票，每年又有50万的收益。

其他的杂七杂八的套利更不用说了。

以上四个加起来，每年收益至少上百万，所以在北京有1000万金融资产应该可以实现财务自由了。如果是房产，没戏，因为北京房租的收益率只有1%多一，还不如存银行呢。

许多朋友又说了，1000万即使以实现财务自由，我也得有1000万啊。怎样才能挣到1000万呢？

1000万其实也不难，有时间我再讲讲我是怎么从一个口袋里只剩下10元钱的穷光蛋发展到一个现在日收费3万元的讲师的。