分析工商银行经营风险能力 一 资本充足率

银行的经营风险能力可以从以下几个方面的分析论证

一 资本充足率

银行是做钱生钱的生意，赚取存贷差的商业模式，主要靠存款和借款来经营，一旦出现金融危机，或者坏账太多，容易导致无法偿还借款和存款，因此国家为了防止这种事情的发生，危害存款人以及社会动荡，规定银行的资本充足率必须满足一定的比例，资本充足率是资本总额对其风险加权资产的比例，监测银行抵御风险的能力。是对银行自有资金的一种限定，有多少钱做多少贷款生意，要想多做做大生意必须增加自有资金，提高资本充足率。资本充足率=（核心一级资本+一级资本+二级资本-资本扣除项）/加权风险资产

核心一级资本充足率5%，一级资本充足率6%，资本充足率8%，另外加上储备资本率2.5%，另外核心系统六大行额外增加1%，普通银行不增加1%。

核心资本充足率是所有者权益对于风险加权资产的比率，资本充足率=（核心一级资本+一级资本+二级资本-资本扣除项）/加权风险资产，如果达不到，要提高资本充足率要么提高资本或者降低风险加权资产，提高资本就需要股东投钱或者借债，这样会减少股东权益，如果降低风险加权资产，则会降低利润。如果达到了说明银行不缺钱，可以扩大规模。

工商银行历年资本充足率，2016年14.61%，2017年15.41%，2018年15.39%，连续几年超过银监会11.5%的标准，且连年增长，表示资本金充足，不缺钱，业务范围扩大，同行相比四大国有银行和招商银行，资本充足率都是属于头部银行，安全性应该是很高的。每年均有分红而且递增，说明不缺钱。资本充足率没问题。

各行的2016---2018年资本充足率比较

工商银行 14.61% 15.41% 15.39%

建设银行 14.94% 15.50% 17.19%

招商银行 13.33% 15.48% 15.68%

二 不良与拨备

银行是经营风险能力的，要确认银行抗风险能力好不好，第二个重要因素是不良贷款是否真实，为了验证真实性，如果是真实严格的，我们才可以拨备，否则是假的没有意义，因为拨备减少可以增加利润，有些银行为了财报好，故意减少拨备导致风险提高，这样的净利润不是高质量的。我们一下如下的指标，

逾期贷款占总贷款比率，2017年2%=286075/14233448，2018年1.75%=269932/15419905 ，近两年逾期贷款比率缩小的趋势，说明逾期贷款减少，贷款质量在上升。

逾期90天以上占不良贷款，0.76=（269932-91153）/235084，小于1，说明不良贷款比较严格，应收尽收。

逾期贷款占不良贷款比率1.14=269932/235084，两者比较接近，不良贷款归类比较严格。

已逾期未减值（已逾期未拨备）占总贷款比例，2016年1.06%=139029/13056846 , 2017年0.55%=79483/14233448,未拨备的占比在降低，风险在减小，有利于投资者。

担保物与逾期未减值对比，2017年105021＞79483,2016年171034＞139029，足够抵扣未拨备额度，比较安全。

关注类贷款迁徙比率，2016年23.5% 2017年23.2% 2018年25.3%，有些许增长，可能有更多比例贷款会计入不良贷款，要警惕。

综合以上指标，认为工商银行的不良归类还是很严格的，具有进一步分析拨备覆盖率和拨贷比的意义。

拨备覆盖率比较，从2016到2018年分别为

工商银行 136%, 154%，175%，

建设银行 150% 171% 208%

招商银行 180% 262% 358%

拨备覆盖率招商银行最优秀，几乎是标准的两倍，工商银行也是安全的。

拨贷比从2016年到2018年，

工商银行 2.22%，2.39%，2.67%，

建设银行 2.29% 2.55% 3.04%

招商银行 3.37% 4.22% 4.87%

拨贷比招商银行最高，坏账准备最充分，工商银行最低。

不良率从2016年到2018年分别为

工商银行1.62%, 1.55%, 1.52%，

建设银行 1.52% 1.49% 1.46%

招商银行 1.87% 1.61% 1.36%

贷款不良率招商银行最低，工商银行在大行中最高。