行业预测及组合构建报告

行业预测及组合构建报告

国贸1801段亦婷 201821120113

面包行业

1.随着中国各项政策从经济高增长逐渐向民生倾斜，中国消费者的消费能力和消费水平不断提高。2.十八大之后，即将开始的新一轮城镇化浪潮必将推动以食品为主的快速消费品市场规模不断扩大和升级，从而有力地推动烘焙产业的快速发展。3.同时随着经济发展和人民物质生活水平的提高，人们对面包品质种类的要求也不断提升，食品安全、质量等非价格因素在企业竞争力中的作用将进一步显著。4.但是目前，我国面包行业的集中度仍处于较低水平，产品竞争激烈且同质化现象严重。过去几年涨幅较大，但估值较高，可短期持有观察。具体标的为桃李面包（603866），归为短期仓位，若不能收复则5月线退出。

护肤品、药品行业

1.近年来，随着中国经济的快速增长，居民可支配收入不断提高，人民已经转向追求更高品质优健康的生活，对肌肤护理意识不断增强，促进了护肤品行业的快速发展。2.从品牌来，目前，我国护肤品市场由国际品牌占据主导地位，国内品牌要想打破此格局仍然要花费一定的精力和时间，而片仔癀在此方面的优势不够明显。3.另外，近十余年来，我国居民生活水平不断提高，叠加国内医疗体制改革、人口老龄化现象逐步明显等因素的影响，利好国内医药市场的高速发展。4.片仔癀作为本土品牌，目前尚处于不温不火状态，但其部分药品功效显著，优势明显，其股票在过去几年有较大的涨幅，未来还有较为广阔的发展前景。具体标的为片仔癀（600436），归为中期仓位。

服装行业:

1.而随着我国经济的飞速发展、国民化认同感、化自感越来越强，我国的国际地位极大提升，在世界上拥有越来越多的话语权。在此背景下，国潮迅速崛起。而太平鸟作为国产品牌之一，自创立以来有着较好的发展，注重中华传统元素的传承，积极推出联名款以使中国风的受众更加广泛。2.同时，中国正逐渐成为全球最大的服装消费市场之一，95后、00后消费能力快速增长，已经成为消费的主力军和引领者，特别在服装饰品方面具有极大的消费力。3.太平鸟由于自身发展势态良好，在2017年成功上市，未来其在服装行业还将有一定的前景。具体标的为太平鸟（603877），归为中期仓位。

高速公路行业

1.高速公路是现代经济和社会发展重要的基础设施，是构筑交通现代化的重要基础。我国高速公路起步时间迟于西方发达国家，但起高、发展速度快。2020年中国高速公路里程数达到近15万公里。2.此外，“高速公路”作为我国主打的国家特色之一，是国家政策大力扶持发展的对象。3.同时高速公路也逐渐成为人们出游旅行的主要方式之一，人们对其的需求正逐年上涨。具体标的为福建高速（600033），归为中长期仓位。

基建行业

1.近些年，随着我国不断完善各地区基础设施建设，加上一定的政策支持，基建行业发展得到了有效的带动。国内重大建设工程如港珠澳大桥等都离不开基建公司的参与。2.此外，我国基建实力持续提升，不断将品牌做大和走向更广阔的领域，基建公司也参与到了一些世界级的重大工程建设。3.未来不论是我国还是其他国家势必都将不断完善本国的基础设施建设，对基建公司的需求和要求也将不断提升，具体标的为三一重工（600031），归为中长期仓位。