工程机械增长逻辑

     今天先来吃瓜，最近传的腾讯和老干妈的各种段子。

     向来不做广告的老干妈，强行被腾讯做了个广告，这个老干妈好冤枉呀。

     老干妈淘宝官方旗舰店今日上线了一个名为“大客户专属”的1000瓶辣椒酱组合装链接。昨日，腾讯公司回应“被骗”一事，称将以1000瓶老干妈为礼品征求类似线索。

     腾讯状告老干妈欠钱不还一案，突然发生了“神反转”。反转发生后，腾讯都忍不住开启了“自黑”模式称，今天中午的辣椒酱突然不香了。网友评论说，这次腾讯亏大了，免费给老干妈做了次广告。面对这突如其来的商机，有网友发现京东老干妈自营旗舰店中老干妈辣椒酱已经售罄，目前显示无货状态。其网友表示，老干妈意外获得了免费推广，成为这次事件中的最大赢家。

     其实我觉得这个事情下来没有输家，老干妈被打了广告，增加了销量，腾讯亏掉的只是代码和一些小小的成本，但是腾讯的股价今天的表现，这个事情也给腾讯做了个广告，所以双赢。

     1、【6月重卡销16.5万辆大涨6成 市场连续三个月刷新纪录】

     根据最新掌握的数据，2020年6月，我国重卡市场预计销售各类车型16.5万辆左右，环比下滑8%，同比增长59%，这个涨幅，也意味着4、5、6月份重卡销量连续三个月同比上涨6成。16.5万辆这个销量数据，也创造了重卡行业6月份销量的新高，比上一个历史记录2018年6月份11.2万辆的销量水平多出了5万多辆。（第一商用车网）

     重卡卖的好的逻辑是两会提出来的加强旧基建的政策刺激，相关的水泥、建材、工程机械、重卡都涨起来了。

     2 、【货币政策坚持灵活适度 结构性工具料成“主角”】

     今年以来，货币政策的灵活适度则进一步凸显，其核心是坚持稳增长和防风险的有效平衡。综合多位受访人士观，后疫情时代，结构性货币政策工具将被更多使用，提高政策“直达性”，总量政策则要为未来留有余地。（证券时报）

     3、【595家公司发布半年度业绩预告 仅两成业绩预喜】

     数据显示，截至6月29日，A股共有595家上市公司发布了2020年半年度业绩预告，151家预喜，预喜率仅为25.37%。其中，略增49家，扭亏18家，续盈16家，预增68家。多数公司受疫情影响，业绩同比出现一定的下滑。值得注意的是，业绩预告超预期的股票普遍受到资金追捧。（中国证券报）

     疫情下的企业能够正收益就相当可以了，值得关注。

     4 、【维生素D3价格半年涨幅近100%】

     6月30日，国内维生素D3报价170元/kg。虽然比4月中旬的最高价360元/kg已近腰斩，但与年初的93元/Kg相比，已经接近翻番。 （百川孚盈）

     一眼新和成的走势就明白了，多的也不说了。

     5、【中证券央行可能重启降准操作以支持后市贷投放】

     中证券发称，展望后市，7月流动性缺口的压力较大，央行可能重启降准操作以支持后市贷投放；同时金融体系让利“1.5万亿元”的政策目标也要求后市政策利率进行一定程度调降。银行间流动性合理充裕的局面可能不会有变化，在基本面变化幅度较小，货币政策或有超预期的背景下，长端收益率可能存在一定的交易机会。

     今年的银行业注定不会有太意外的业绩收入，全部把利润拿出来支持企业了。

     6、【中证券流动性和供需错配支撑铜价 股票迎来绝佳配置时】

     中证券李超等人发称，疫情期间铜价上涨主要来自流动性宽松和供需错配的支撑，判断未来铜价仍将保持强劲的因素包括1）流动性持续宽松；2）全球55万吨显性库存处在历史低位；3）南美疫情对于铜精矿供应的扰动。预计2020-2021年铜消费增速-1.7%/+5.2%，供需格局改善推升价格中枢至5900/6300美元/吨，三季度铜板块公司料将迎来估值和盈利双重修复。目前时将是铜板块股票最佳配置时。

     7、【两市融资余额较前一交易日增加107.86亿元】

     截至07月01日，上交所融资余额报5934.99亿元，较前一交易日增加49.58亿元；深交所融资余额报5486.61亿元，较前一交易日增加58.28亿元；两市合计11421.6亿元，较前一交易日增加107.86亿元。

     【两市成交额突破万亿元】

     A股交易量持续走高，沪深两市成交额突破万亿元。

     每天都两融增加，这么多的增量资金进来就是抬升的，别犹豫，坐好，车门焊死谁都别下车。

     8、【【上半年抖音下载量全球第一】

     Sensor Tower平台最新发布的全球App榜单显示，今年上半年度，抖音及其海外版TikTok的下载量达6.26亿次，位列全球第一。同期，其在苹果和谷歌系统内产生的收入为4.21亿美元，位列全球第三。此前数据显示，截至今年一季度，抖音及海外版TikTok在全球App Store和Google Play的累计下载量已突破20亿次。

     9、【贾跃亭我从来没有忘记乐视网股民】

      贾跃亭我从来没有忘记乐视网股民，更对大家蒙受的损失和失望的心情感同身受。作为乐视网创始人，我对乐视网的现状难辞其咎，所以在得到我个人债权人委员会的批准后，我已经在债权人托中预留了不超过10%的比例，主要用于乐视网股民的或有补偿，待履行完相关法定程序后即可以实施，我也会安排专门的团队协调乐视网股民的赔偿事宜。

     如若贾老师能向他承诺的这样，我就错怪你了，我希望我错怪你了。

     10、【三利谱95μm超薄型双液晶补偿AMOLED偏光片目前已经开发成功】

     三利谱7月2日在互动平台表示，2019年公司开始投入研发应用柔性AMOLED显示屏的95μm超薄型双液晶补偿AMOLED偏光片，目前已经开发成功，进入客户验证阶段。更加薄型的AMOLED偏光片的开发也逐步开展。

     11、【小米发布首款OLED电视定位旗舰 65寸售价12999元】

     7月2日下午消息，小米刚刚举行线上发布会，正式发布了旗下首款定位高端旗舰的电产品――小米电视“大师”65英寸OLED，售价12999元。（新浪）

     OLED 屏幕是韩日等推出LCD后发展的方向，但目前LCD还是占据市场大部分份额，6月LCD面板已经开始涨价，关注京东方A和TCL科技。

                                             工程机械

     1-5月高技术制造业投资增速为2.7%，环比提升6.3个百分。受益于工程机械与高端制造装备的旺盛需求，专用设备行业累计利润同比提高16.6%，较前值提升19.7个百分，盈利继续提升。

     工程机械销量再度实现高增长，预计三季度仍将维持高位。1-5月国内挖机销量同比增长19.4%，其中5月单月销量增速高达82.3%，主要是由此前延后的需求加速释放以及地产、基建等项目加速开工拉动。我们认为在专项债的支撑下，未来基建项目将继续落地，三季度挖机销量增速有望维持高位。

     5月，货车及细分车型产销量均大幅增长，客车销量同比较上月提升，商用车月产销为52.7、52万辆，同比分别为47.62%、47.98%。江铃汽车公告，2020年6月产、销分别为35110辆、39192辆，同比增长分别为54.51%、66.71% 。

     重好工程机械以及专用设备子板块。推荐三一重工、恒立液压等具备内生增长动能，且受益于稳定投资预期的传统工程机械龙头；销售渠道完善的乘用车、重卡整车龙头及发动机生产商中国重汽、江铃汽车、潍柴动力。