找个有人管的股票

市场评

周五市场如期回落，这波小反弹我们定义的也是弱市反弹，加之下方的跳空缺口，市场短期整理筑底的状态还是比较清晰的，短期别对指数有太大期待。

盘面上，科技股大跌，有二次探底的可能，周五我也及时清仓了芯片ETF,上周小幅获利3%。上周表现比较好的几个消费龙头估值也不便宜了，现在的性价比也不好。总的来说，市场的机会不多，从操作层面也不应太过积极。

我们周五的周报题目是“见好就收”。我觉得还是比较形象的。市场弱反弹，如果手上的持仓上周反弹还不错，建议适当减，等待调整后的机会。当然，这本身并不是我的风格，如果你是长线投资，完全不用理会这种小级别的调整。我不会因为对于指数的判断去决定我的买卖。更多的是好的标的是否在买。上周我的总体感觉是，机会不多。好的公司都经过了反弹，短期不在好的买。我对我的付费会员也是这么建议，调整后会有更好的买。所以我的股票和基金组合，难得的都没有满仓。本周补缺后，应该会有更好的机会。

但是，目前最最紧要的问题还不是短期的择时，而是我上周五的早报中讲到的，现在到底是进攻还是防守。这是目前最重要的决策。如果是进攻，方向又是什么？如果大家心里没有谱。那就要反思一下了。面对历史罕见的变局，如果不明白方向，不如停下来想想，以免胡乱出，得不偿失。我们上周五也做了二季度策略会，我也谈了一些我的方向，如果你自己没有想法，也可以作为参考。智投的投顾板块首页banner应该已经可以回放了。

周末事情比较多。挑几件来说一下。

一个是格力大手笔回购。计划投入30-60亿对股价进行回购，回购价格不超过70元/股。这个给我的第一感受就是买股票还是要买蓝筹股，蓝筹股有人管。我一直建议大部分投资者只买蓝筹股，而不要去买小盘股。因为绝大部分投资都没有分辨企业价值的能力。资本市场又是一个很残酷的市场，万一踩个雷，可能很多年都翻不了身，这种本金的永久性损失是必须避免的。避免的最好方式，就是买蓝筹股。一方面是因为蓝筹股的确估值普遍低，而且业绩好。更重要的一是蓝筹股有人管。往往当股价大跌的时候，会有大手笔的回购、增持等等。这种和大股东在一条船上的投资，永久性亏损的可能就比较小。我们到，平安、格力、美的都做了大额回购，万科管理也做了10亿+的增持。如果以后茅台、五粮液大跌，我相国资委不会坐视不管。这种就是有人管的企业。所以，尽量去买那些有人管的企业，困难的时候有人帮你一把。

第二个是“神药”瑞德西韦，第一批临床治疗结果公布。结果是36名患者有效，症状缓解，占68%。有7名患者无效，最终死亡，占13%。药物安全方面，32人出现副作用，肝酶升高、腹泻、皮疹、肾损伤、低血压等，占60%。12名患者出现严重副作用，器官障碍、感染性休克、急性肾损伤、低血压等，占23%。结果应该是低于预期的。目前在中国进行的针对重症患者研究已经提前终止。按照张宏医生的话，是有效药，但不是特效药。

第三个是周末公布的社融数据。3月份m2货币同比+10.1%，前值是8.8%。不管央行承不承认放水，货币增速是实打实的起来了。最近深圳楼市巨火，上海的二手房成交量和价格也都起来了，据说成都目前的楼市也很火。老百姓的货币焦虑又被燃，大家都想把钱换成资产。楼市是个好去处，其实股市也不差。不过相对于楼市，股市复杂太多，需要更多的专业知识。当然，到这篇章的都是股民或者基民。你们一定也有焦虑。这个时候，多读读我们的私密内参，多我们的模拟盘，你们会有收获的，也不会那么焦虑了。如果严格跟踪我的组合，按照目前的收益情况，别说是跑赢通胀，估计晚上都能笑醒。

最后做个小广告。我上周写了篇私密内参，介绍了一个华为概念股（阅读）。周末发了不少公告，我觉得是利好，后面的逻辑更硬核了。私密内参属于小额付费，39块钱一篇，也就是一顿盒饭钱。买不了吃亏，买不了上当，就当给迷茫的自己做个参考，提供思路。另外，我要感谢一下本周参与我们会员活动的投资者。上周单周的黄金会员销售额应该是历史新高了，感谢各位的任和包容。很多是跟踪了我一年，还没到期就续费的朋友，感谢你们认为我的服务还是值得的。当然也还有一些新朋友，欢迎你们加入我们“稳稳的幸福”大家庭。一方面为我自己的工作产生价值感到高兴，另一方也真心希望能够帮助到大家在这残酷的市场，稳稳地赚到自己得懂的那份钱。再次感谢各位，我不是股神，有很多选择也有错误，感谢你们的包容和任，也祝愿我们的净值早日再创新高。

市场事件

1、【挖机量价齐升释放景气号、产业链明显受益】

11日，挖机龙头三一重工发布涨价通知针对小型挖掘机价格上调10%，对中大型挖掘机上调5%。这是继4月9日三一重工发布混凝土泵车产品价格将上调5%-10%后，三一再次宣布上调产品价格。对于涨价因，公司表示，当前国内疫情好转，基建快速回升；与此相反，国外疫情日趋严重，海外产业链配套零部件厂商无法保供，生产成本大幅上升。

2、【蛋氨酸创三年新高、行业龙头格局向好可期】

据博亚和讯数据显示，4月10日，蛋氨酸价格继续上涨，市场平均报价从9日的26300/吨上调至27300/吨，创2017年1月以来新高。蛋氨酸价格表现强势与近期市场供应偏紧，进口受限、厂家发货延迟等因素有关。供给方面，受海外疫情影响，希杰马来西亚蛋氨酸工厂生产受限。加之，近期将陆续有蛋氨酸厂家进行例行停产检修，如4月赢创例行检修，新和成计划5月检修。需求方面，随着国内疫情防控形势持续向好，国内需求正在逐渐恢复。蛋氨酸价差每提升1000元/吨，安迪苏和新和成的净利润弹性分别为2.23和0.30亿元。

3、【全球首款Mini LED笔记本即将开售】

据报道，微星（MSI）已推出全球首款MiniLED笔记本，MSI新款笔记本名为Creator17，起售价1799美元，将于4月15日开售。该笔记本拥有一块17英寸的MiniLED显示屏，分辨率为4K，最高亮度超1000nit，支持DCI-P3色域，同时，它也是首款符合HDR1000标准的笔记本。瑞丰光电（300241）Mini相关技术已应用到手机、电视、平板、VR等各类电子产品。国星光电（002449）于2018年6月率先全球首发推出Mini LED新器件产品，抢占了技术先发优势，目前Mini LED订单饱满。

操作策略

指数可以期待的地方不多，预计仍将是弱市整理。板块方面会有些独立的机会，比如景气度比较好的工程机械、维生素、蛋氨酸、PCB等板块，只要指数不是单边大幅下跌，那些高景气的板块就可以关注。