新三板一周要 | 小IPO”业务规则全部落地，股转公司修改股票挂牌业务操作指南

2月24日至2月28日，新三板市场运行情况如下

本周重大事项

新三板转板上市政策落地，精选层挂牌满一年后可直接转科创板、创业板

3月6日晚间，证监会发布了《转板上市指导意见(征求意见稿)》(简称“指导意见”)，明确了新三板挂牌公司转板到沪深交易所上市的制度安排，其中对转入板块的范围、转板上市条件、程序、保荐要求、股份限售等事项作出则性规定。

试期间，在新三板精选层挂牌满一年，且符合《证券法》上市条件和交易所相关规定的企业，可以申请转板至上交所科创板或深交所创业板上市。《转板指导意见》遵循试先行的则，初期在上交所、深交所各选择一个板块试。试一段时间后，评估完善转板上市机制。

证监会在起草说明中表示，建立转板上市机制是新三板改革的关键措施之一，有助于打通中小企业成长壮大的市场通道，充分发挥新三板市场承上启下的作用，实现多层次资本市场的互联互通。

股转公司发布两项深改件，新三板“小IPO”业务规则全部落地

按照中国证监会关于全面深化新三板改革落地实施工作部署，配套《股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌规则（试行）》（简称《公开发行规则》）落地实施，3月6日，全国股转公司发布实施2件业务指南，包括《股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌业务指南1号-申报与审》（简称《申报与审指南》）和《股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌业务指南2号-发行与挂牌》（简称《发行与挂牌指南》）。

至此，新三板改革关于股票向不特定合格投资者公开发行的业务规则已全部发布实施。

股转公司修改股票挂牌业务操作指南

为保障深化新三板改革工作平稳落地，满足企业挂牌同时定向发行的业务需求，近期全国股转公司修改了《全国中小企业股份转让系统股票挂牌业务操作指南(试行)》，并更名为《全国中小企业股份转让系统股票挂牌业务操作指南》（以下简称《指南》），于2020年3月6日发布实施。

《指南》修改的内容主要包括以下三方面。一是配套挂牌同时定向发行业务，调整股票挂牌业务操作流程。新增认购缴款、提交验资报告、披露发行情况报告书等发行程序；调整缴费时及缴费依据的股份数量。二是增加市场主体业务操作自主性，灵活股票挂牌办理时限。在规定股票挂牌业务总的办理时限的前提下，放宽首次息披露、初始登记、完成缴费、移交缴费发票、挂牌手续等时限。三是配合申请挂牌公司进入创新层，新增进入创新层的程序衔接。申请挂牌同时定向发行并进入创新层的，在初始登记环节，新增披露“主办券商关于发行人是否符合创新层条件的专项意见”的要求。

2月份5家新三板公司受纪律处分 20宗违规行为遭自律监管

3月6日，全国股转公司通报了2月份新三板挂牌公司及相关主体监管情况，共对5宗违规行为给予纪律处分，对20宗违规行为采取自律监管措施。其中，14宗违规行为被采取口头警示、约见谈话、提交书面承诺的自律监管措施，6宗违规行为被采取书面形式的自律监管措施。

另外，对于2月份被采取书面自律监管措施的20宗违规行为主要包括息披露违规、规范运作违规和权益变动违规等三类。

其中，息披露违规事项主要包括，一是挂牌公司未及时披露应披露的重大息，如任一股东所持挂牌公司5%以上股份被质押、冻结息；二是挂牌公司未及时披露权益分派延期实施公告。公司治理违规事项主要是挂牌公司控股股东、实际控制人及其控制的企业占用挂牌公司资金，且未及时履行息披露义务；权益变动违规事项主要是投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到挂牌公司已发行股份的10%后，其拥有权益的股份每增加或减少达5%的整数倍时未暂停交易。

市场交易

全国股转公司官网数据显示，本周新三板市场共成交14.35亿元，较前一周减少31%；其中做市转让成交7.25亿元，减少34%，集合竞价转让成交7.09亿元，减少27%。今年以来新三板市场累计成交额为158.87亿元。

▲本周做市指数走势图

本周做市指数累计上涨2.47%，从2月28日的收盘位1050.15涨至3月6日的1076.10，最高一度触及1077.63。

挂牌与摘牌

本周新增7家挂牌公司，均为采取竞价转让方式。截至3月6日，挂牌公司总数为8808家，其中基础层8144家，创新层664家；做市转让667家，集合竞价转让8141家。

本周共有22家新三板公司摘牌，均为主动申请终止挂牌，具体名单如下

辅导及IPO

本周，多家新三板公司IPO有进展。新增超过10家公司宣布接受辅导，其中接近10家冲新三板精选层。

3月3日，青岛食品公告，已向青岛证监局提交首次公开发行股票辅导备案申请材料，辅导机构为中证券。3月4日，辅导备案情况在青岛证监局网站公示。

3月4日，争光股份公告拟首次公开发行股票并上市，2月28日公司向浙江监管局提交上市辅导备案材料，并于3月3日公示，辅导机构为国证券。

3月5日，艾录股份公告，于近期向上海证监局报送了首次公开发行股票并上市的辅导备案材料，辅导备案情况已于 3月3 日在上海证监局网站公示，辅导备案日期为 2020 年3月2日。

3月2日，【珠海港(000507)、股吧】昇公告，公司将根据证监会、广东监管局和股转公司的相关要求，拟与主办券商申万宏源证券全资子公司申万宏源证券承销保荐有限责任公司签署《辅导协议》，并择机申请辅导备案。公司目前已实际开展辅导备案筹备工作，由申万宏源证券承销保荐有限责任公司指导相关辅导备案材料的准备。

3月2日，艾融软件公告，于3月2日向中上海证监局报送向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌的辅导备案资料，目前辅导备案已获得上海证监局受理。公司已进入向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌辅导期，辅导机构为光大证券。

3月6日，金洁水务公告于近日向浙江证监局报送了向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌的辅导备案材料。目前辅导备案已被浙江证监局登记确认，辅导期自3月5日开始计算。公司已进入向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌辅导期，辅导机构为浙商证券。

此外，还有永顺生物、翔龙科技、本贸科技等近10家公司分别公告，已经进入精选层辅导阶段。

定向发行融资情况

本周共有7家公司实施增发，合计募集资金1.99亿元，其中单笔最大值为5600万元。本年累计发行融资37.38亿元。

本周有25家公司新发布了增发预案，普遍计划融资超1000万元，其中纳晶科技拟定增募资3.16亿元。

上市公司收购

本周无新增上市公司收购新三板公司案例。

【绿景控股(000502)、股吧】3月6日晚间公告显示，公司拟发行股份及支付现金购买江苏佳一教育科技股份有限公司100%股权，并同时向上市公司实际控制人或其关联方募集配套资金。佳一教育曾在新三板挂牌，于2018年2月6日起终止其股票挂牌。