大盘评2020.03.05

今日大盘和昨天预期一致受昨天隔夜美股高涨和国内疫情控制持续好转、操作热情高涨的情况下高开，而后在连续3天的震荡走高后有获利回吐的压力下低走，1030在农业种植和银行保险的相继拉升下快速反弹，午盘在证券银行保险的暴力拉升下，持续走高，收涨3071.68，涨幅1.99%。值得注意的是，除了券商大金融起飞以外，农林牧渔板块（猪肉概念、鸡肉概念等）涨幅居前，大消费重拾升势，食品饮料，家电，白酒纷纷起飞。两市成交量再次破万亿。
资金面上，数据显示，3月5日主力资金从计算机、电子和通板块大规模流出，进入到低估值的非银金融、食品饮料、银行、家用电器、农林牧渔板块。 今日北向资金继续扫货，本周四个交易日已净流入近百亿元。通胀预期、复工复产和资金流出估值高位的科技股进入低估蓝筹，让大消费板块表现抢眼。“新基建”（充电桩、智能电网等）再次获得政策推动下的资金关注领涨。

技术上，大盘今日午后在券商大金融的暴力拉升下，一举放量突破3050.12的“箱体整理区间”分界线压力位。但整体仍然承压上方3090.04压力，下方支撑位3005.03和2970.53。鉴于目前外围股市的动荡，和国内市场的持续反弹后有获利回吐的可能，3050.12这一分界线压力位，不太可能一次性突破，需要震荡反复来整固。外围上，国际金融协会预计2020年全球经济增速或接近1%，MSCI测算预计美股还有11%下跌空间，截至目前隔夜美股低开600个，预计明天A股明天小幅低开低走震荡，围绕3050.12附近到3050.03区间震荡。
板块操作上，券商受新证券法实施和再融资新规落地、业绩预增的三重利好下，或将延续涨势，中小券商不宜追涨，龙头券商（中证券600030、海通证券600837）可以继续逢低关注。有择股困难者，可以继续逢低关注券商ETF（代码512000）。相关的银行保险，可以关注银行ETF（代码512800）、非银ETF（代码512070）。
农业板块，作为产业基础，是当下疫情状态下最好的防御板块之一。草地贪夜蛾的入侵，也是反向利好农业板块。
全球疫情状态下，医药医疗关注度不减，可以继续逢低关注，尤其是有业绩支撑的行业标的。
恒大地产的合同销量增加，或能进一步的激发“房住不炒”下的短线机会，继续关注地产龙头万科000002和地产ETF（代码512200）。
科技板块，受年前后以来科技持续上涨后的估值修复影响，以及国家对于科技ETF限规模影响，今天新来短线超跌反弹，但预计还将维持震荡整理走势，但不改长线好格局。建议目前仅做半仓以内操作。
食品饮料等大消费，有刚性需求，但也有疫情的抑制，短线或有机会。长线或在4月份迎来反弹。建议可以目前轻仓参与。
5G建设等为代表的新基建，市场关注度还将持续，相对而言传统基建估值更低，更值得关注。中国建筑601668等可以继续逢低关注。
天津等地方国企混改再提关注，或引起国企改革短线操作机会。
此外，波罗的海BDI指数的企稳，或引起航运的短线操作机会。关注招商轮船601872、【中远海特(600428)、股吧】600428。
总的而言，近期震荡市下，操作策略以防御为主（以券商、农业、医药医疗、基建），进攻为辅（5G等科技半仓以下操作）。


个人观，仅供参考！



中银国际证券投资顾问吴金波
2020.03.05