银行、保险、创业板

我在雪球发的第一个帖子里曾说过为什么没选择银行股作为操作标的，第一个理由就是担心银行为经济背锅。上星期五郭主席的话似偶然事件，其实是必然的，而且类似的事早就发生了，只不过没引起注意而已。之前银行从对城投债不屑一顾到疯抢。为什么？不屑一顾是因为银行很清楚城投债是个定时炸弹，早晚会炸，所以避而远之。那后来为什么要疯抢呢？因为两害取其轻，不抢定时炸弹，就得去排雷。定时炸弹抱在身上还有时间处理，说不定运气好，在炸之前能甩给别人。排雷那是说挂就挂的。再之前，有新闻说某城市的市长把各银行召集起来，要求无条件为某企业放款，否则就纪委介入。当时我到这个新闻第一反应就是这是政府开始找银行为经济背锅的苗头。在政治架构方面，城市是国家的缩影，一叶知秋，你懂的。
要刺激经济，减税是必然。但钱从哪来？要么节流，缩减公共开支，无论是减员还是降薪，都是拿自身开刀，执行难度可想而知，不到生死存亡时刻决不会采用。要么开源，烟酒加税是必然，但这不够填窟窿。扭头一，银行肥呀，而且是国有资产，动他阻力不大。那不动它动谁？而且银行经过这些年的发展，猪都养肥了，不杀留着过年呀？因此，可以说，在当前的情况下，银行是背锅主力是大势所趋。

所以，只要经济不好，银行业绩肯定会下滑的更厉害。这不仅仅是市场因，也是自身政治需要。因为业绩下滑的越厉害，越说明我的牺牲大呀，估计将来我们有机会到银行比惨。从这，【民生银行(600016)、股吧】有优势，因为他是民营的，政府插手没那么方便。

保险不用为经济背锅，但倒霉的是它的销售渠道受制于银行。银行效益好的时候，两者还可以和平共处。银行效益不好了，抢保险的饭碗是必然。据我所知，现在有的银行年初的业务重心已经转向卖保险了，今后这种现象会越来越普遍。这方面，平安会有优势，因为他银行，保险都有，可以视情况转移利润。

最后说创业板，里面基本上都是民企。在经济下滑初期，民企是最先倒霉的，因为国企是亲儿子。但后期一旦减税政策出台，民企是受益最大的。因为民企不用负担减税成本。唯一的问题，从税务总局局长最近的发言可以出，新的减税政策还遥遥无期，连第一步调研都还只是停留在计划表上，那么民企想享受政策红利，首先要能熬的过去，这方面，创业板的企业比一般的民企肯定要能熬的多。

尽管前面说了那么多悲观法，但我对当前股市其实是持乐观态度。从长期，无论是银行，保险还是创业板，当前位置大概率都是低位区域，未来是能赚钱的。只不过低有可能会比我们之前想象的低，时间也更长。我们要做的，是把困难想的多，不要倒在黎明前。