锂电未来怎么走，最新状况浅析

光伏新能源在这个位置，可谓调整是非常深的，在过去几年疯狂的爆发增长后，正在面临需求疲软的局面，电池巨头宁德时代这几年下跌幅度较大（382:154，下跌60%），12月19日，宁德时代市值再度跌破6500亿，市值严重缩水。比亚迪也在近期出现股价下跌。新能源汽车这几年处于增长爆发期，叠加智能汽车的加持，渗透率越来越来高，从2013年到现在，十年间新能源汽车年度消费规模从1.5万辆到600万辆，而渗透率占比趋于40%。当然，从市场的角度来讲这是成功的。

那么，问题来了，一路下跌的锂电上市公司股价，什么时候能够见底，是根据经济走势见底，还是碳酸锂价格同步，还是跟市场的需求相关？其实都没有必然联系，股价的波动还是看市场参与者是否愿意用资金去参与，大家是否认可当前这些上市公司的股价，2023年已经接近年末，全年的业绩任务基本已经确定，2024年的收益才是投资者最关心的方向，所以这个位置资金有理由在这个位置布局，先知先觉、后知后觉、不知不觉总会有先后顺序的出现。

市场需要超预期和催化剂，超预期来自于市场认知的偏差，目前大家都在一致性的认识到碳酸锂是过剩的，而当前碳酸锂价格的走势已经包含了所有看空的预期，碳酸锂价格在2023年出现持续暴跌。催化剂来自于锂电生产商的补货以及锂盐生产商的减产预期，自10月底各家锂盐厂宣布复产起，碳酸锂基本面再度走向供需过剩。本周内碳酸锂产量继续缩减，青海地区受环保舆论影响，加上气温下降，对供应量有少量影响。而江西地区，对于外购矿以及回收料生产企业，由于成本倒挂，可能会出现有选择性地减产。 行业传统，春节前后会出现检修期，预期供应会进一步减少。

市场的异动往往需要资金的共振，近期的新能源和光伏板块的部分个股有止跌企稳的迹象，碳酸锂主力期货合约2407合约在破掉十万之后，单边做空总是比较辛苦，当然也没有多头的单边上涨，所以12月的最后一周，很可能成为这个板块的重要走势确认时间点，基本面和市场走势不会同步，有先后的指引和确认，但总体方向还是一致的，机构的调仓和仓位控制一定会在盘面上有所痕迹，所以现在不要仅仅盯着过剩的负面息去看，更要看到中长期的市场发展以及可能会出现的局部供需矛盾。

市场在跌破2900点之后，还是出现了不少积极变化，从数据上看，21日的宁德时代成交额居首，为64.33亿元。其次是隆基绿能、贵州茅台、昆仑万维、赛力斯，成交额分别为52.02亿元、48.28亿元、41.02亿元、37.63亿元。以宁德时代为参照物的创业板指数走势也比较同步，年初以来，创业板指已震荡下跌22%，估值处于近十年以来最低水平，从资金上来讲，布局号显现。创业板指中，新能源龙头企业占比高。有业内人士分析，新能源行业整体的量增潜力仍具长期吸引力（政策指引），叠加新技术市场的成长性机会，底部布局时机值得关注。