光伏持续超预期，HJT电池领涨

市场简况上证指数跌0.99%，报收3272点；创业板指跌0.5%，报收2751点。沪深两市总成交1.01万亿，个股涨跌家数比15143021，其中有76只个股涨超9%，跌超9%个股有5只。

指数方面 今日指数大部分时间窄幅震荡，尾盘最后半小时突然跳水，至于是何种原因，这里就不深入探讨，大概率是外界某个消息影响的，北向资金尾盘净流出近20亿。目前大盘位置比较关键，今天这种阴线收盘，明天如果不能中阳反拉，大概率接下来要继续震荡探低，要往3200点一带去。 创业板指已经偏弱，还有进一步回踩的空间，支撑在2640点附近。

今日热点简析 1、钙钛矿电池 光伏板块不少品种大涨，20多只个股涨停，这种涨停潮也是比较少见。 消息面，中国光伏行业协会调高光伏装机量，预计今年新增装机调高10 gw，全年实现85-100 gw。虽然是整个光伏行业的利好但今日上涨的方向却有倾向。 倾向于光伏电池新技术——HJT、钙钛矿电池。 Hjt电池技术变革带来量价齐升，不少机构预计下半年将加速放量，预计2025年hjt设备订单空间有望超400亿，2020年-2025年的复合增速接近80%。 钙钛矿电池转换率突破30%，未来转化率有望突破50%，是目前商用太阳能电池的两倍左右。目前，钙钛矿太阳能电池将是下一代光伏新势力。 今天大涨的主要为设备企业，京山轻机、金辰股份等涨停；罗伯特科涨11.55%、拓日新能涨5%迈为股份涨4.2%，帝科股份涨4%，宇晶股份涨3%等。

2、半导体今日表现不凡，也涨得有点突然。 露笑科技、大港股份、华亚智能等涨停，苏州顾得涨9.5%，安集科技涨8.7%，芯源微涨8.5%，芯碁微装涨7.62%等等。 消息面—美芯片法案7月20日在参议院通过，该法案包括对其本土半导体行业高达520亿美元拨款和补贴，鼓励英特尔、GF、台积电等企业在美国本土设立工厂，让美国芯片制造能力翻番。 市场认为各国加强半导体产业安全链的竞争，预计国内半导体制造环节也将会更加受到重视，或许未来我国会加大对半导体行业投资建设以填补关键技术空缺产能，半导体设备材料企业国产化率会大幅提升。

半导体板块，我们的观点是这样的由于半打的板块高速成长期在前几年已经爆发了，二级市场的表现相当出色。今年半导体市场规模增速相比往年明显是下滑态势，机构预测今年同比增长8.8%，明年或将出现负增长的现象。因此，半导体板块相比之下还是需要保持警惕的。但短期半导体板块调整比较充分，最近一直处底部反复是有修复行情的需求，半导体板块内部细分领域的分化也是很明显，板块性机会不大，重在挖掘具有高成长的细分领域优质品种。

短期策略 指数继续震荡整理，个股机会分化延续。低位补涨的机会仍然值得挖掘的。大风险没有的前提下，挖掘结构性优质品种机会。 我们认为，指数大作为的概率偏低，调整概率偏高。个股机会仍会偏多，但轮动很快，在保持足够耐心的前提条件下，仍然会有较好的潜伏机会。