2020年周记1

所见

本周是2020年第1个交易周。指数在经历了小幅波动之后，又重新企稳开始上涨，尤其是创业板指数迭创新高。俨然一股牛市来临的味道，和13年有像，特立独行。而沪深300为代表的核心资产却犹豫不前。特别是50，但是深圳100却和创业板一样气势如虹，涨幅依旧是所有指数中最高的。沪市的股票由于成分因，科技含量没有深圳的高，主要是传统的行业居多一些。所以说科技股为代表的深圳市场不断的新高也比较符合当下的状况。

所想

至于美伊冲突对市场影响，黄金油等不再分析，这些都是外因。我们只目前的市场。科技股是否具有泡沫，目前科技股动辄100倍，尤其是半导体300倍500倍都已经是家常便饭了，即便按照2021年释放的业绩来，估值也已经非常高或者合理偏高，何况是不确定的业绩。半导体行业是竞争非常激烈的行业，如果技术不如对方，那它的技术就会很低或者一不值，投入巨大却成本也收不回来。巴菲特在几十年的投资生涯中，很少有半导体这一类科技股的投资案例，因为这类行业是行业内的人也不懂，具有很大的不确定性，目前已经形成的头部公司都已经形成了非常强大的护城河，比如ASML 台积电等，再比如英特尔，高通等，所以，半导体在目前的情况下，没有一个巨幅的调整，不可贸然介入，如果要做一个长期投资，目前来，最起码是没有一个好的价格，都说好公司好价格，所以说，不要在这个地方贸然开新仓。说实话，我不懂，我就只能了，我也不会损失什么。

另外沪深300具有长期的投资价值，周线是多头排列。估值12倍左右。没有大的风险。而向上迟早突破历史新高。目前实行的注册制，对沪深300等成分股是没有影响的，不管上市多少股票，沪深300成分股只选择最优秀的300只股票，虽然说国内一些优质的公司都在港股或者美股上市，成分股的质量不能够代表内地目前的经济，但总有一部分目前代表最好的公司都在里面。在成分股里选择优秀的公司获取超额收益。或者直接买300ETF

公司2020年重跟踪的公司如下，不定期更新（跟踪不代表买入或者持有）

1海天味业 卖酱油

2中国国旅 卖免税

3永辉超市 卖生鲜

4晨光具 卖具

5欧派家具 卖家具

6温氏股份 卖猪肉

7科大讯飞 人工智能

8常熟银行 优质银行

A10以内个人或者基金建议集中长线持股.数量不超过10个，把握大的不超过5只。