2020年，挣钱还是得靠科技（最全名单）

创 股市挖矿工 

2019年挺有意思的。

前半年以白酒和猪肉为前锋，消费板块大涨特张，鸡犬升天。

后半年以5G为主题的科技股扛上了上涨大旗，板块内出了一堆翻倍股。

其实这个现象刚好揭示了大国经济的驱动双轮——消费和科技。

特别是我国，靠房子涨价实现人生财富自由的例子比比皆是，这块就不再详谈了，但是另一块，关于科技，却不得不提，因为我们现在处于新一轮的科技新周期。

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科技产业是存在周期的，并且呈现着长周期、中周期、短周期等波浪式的特征。长周期以百年计。1764年，珍妮纺纱机问世，1765年，瓦特改良蒸汽机，拉开了一百年工业革命的帷幕，英法两大欧洲强权崛起。1866年，德国人西门子研发成功发电机，1876年，美国人贝尔发明了电话，由此成为第二次科技革命的关键标志，也推动了德国、美国的飞跃式发展，以及相关科技产业的繁荣。1946年，IBM研发出世界第一台数字计算机，1956年，摩托罗拉推出第一部寻呼机，世界由此进入了计算机和移动通主导的第三次科技革命。科技进化的需求源动力是什么？延伸人的能力。我们希望大脑的能力获得延伸，于是诞生了计算机技术。计算机技术不断升级，从大型机、小型机、个人计算机、笔记本电脑，到云计算。伴随着技术升级的，是一系列伟大公司的崛起，IBM、苹果、英特尔、微软、谷歌、亚马逊……我们希望眼睛和耳朵的能力获得延伸，于是诞生了通技术。从电话、收音机、电视、寻呼机、电缆光纤、移动通，到1G、2G、3G、4G、5G。公司包括AT&T、RCA、摩托罗拉、爱立、诺基亚、索尼、三星、苹果、华为……我们希望双脚的能力获得延伸，于是诞生了交通技术。从轮船、火车、汽车、飞机、宇宙飞船，到混合动力汽车、电动力汽车、氢燃料电池汽车。公司包括阿尔斯通、波音、雷神、庞巴迪、奔驰、宝马、大众、丰田、本田、特斯拉……我们希望生存的能力获得延伸，于是诞生了医疗技术。从阿司匹林、胰岛素、抗生素、激素、青霉素，到CT机、核磁共振、手术机器人、单克隆抗体药。公司包括拜耳、辉瑞、诺华、罗氏、默克、礼来、美敦力、波士顿科学、达芬奇、安进、吉利德科学、生化基因……每一次周期性的技术突破，都带来一个崭新的蓝海市场，以及批量的优秀公司诞生和崛起。以过去10年的美股牛市为例。从2009年的低到2019年的高——代表科技行业龙头的纳斯达克100指数，从1018涨到9022，涨幅9倍。领涨的科技龙头，以前五为例1.苹果，10元到289元，涨幅29倍；智能手机，通科技龙头。2.亚马逊，34元到2050元（最高期间），涨幅60多倍；电商、云计算龙头。3.微软，11元到158元，涨幅14倍；软件、云计算龙头。4.谷歌，123元到1364元，涨幅10倍；搜索引擎、云计算龙头。5.facebook，18元到218元，涨幅12倍；社交网络、通科技龙头。剩下的还flix，Adobe，博通，salesforce赛默飞世尔等公司。以上科技龙头，目前市值均在400亿美金以上，在过去的10年中获得了超过10倍的涨幅。10年10倍，并且恰恰覆盖了通、计算、医疗、交通四大行业，完整呈现了美国经济在过去10年间的革命性变迁。

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而观我国，2009年之前，我国是没有科技周期的。作为一个发展中国家，经济的发展主要依靠廉价劳动力的代工组装、出口，赚取外汇后，进一步支撑起国内相关的基础设施建设和房地产需求。转变发生在2009-2010年。两件事的出现具有重大意义一是创业板，二是科技政策补贴陆续出台。创业板的价值在于，它大幅降低了科技公司上市的门槛，让大量处于儿童期的公司能够得到融资机会，加快了成长的速度。另一方面，政府开始加强对科技产业的扶持力度，LED、新能源车、光伏、安防等行业在此后数年间一日千里。也同样缔造了海康威视、大华股份、比亚迪、宇通客车、隆基股份、大华激光、维通等一大批的牛股。观察这些企业的成长史，你会发现一个普遍的规律从长周期来，他们都遵循着科技周期的定律，起源于相关领域的大规模技术创新和突破；但从中短周期来，起决定性作用的，往往是大规模的政府产业补贴政策出台。过去的十年中，这样的关键时间节有两个，一个是2009年，另一个是2013年。老股民都会记得，2013-2014年，A股大盘是滞涨不动的，始终围绕着2000上下波动。而创业板指数却截然不同，从600涨到了1600，涨了两三倍，提前演绎了一轮气势磅礴的小牛市。背后的驱动力，一方面来自通行业3G向4G的升级，智能手机的普及浪潮，我国手机产业链公司在全球范围内的崛起。另一方面，则是消费周期下行的环境下，我国新政府上台，陆续推出新一轮的科技产业补贴政策。新能源车、宽带中国、智慧城市，从概念走向现实，从此让中国成为全球科技产业界一支不可忽视的力量。这一轮科技周期，前后经历了5-6年的时间。2012年，科技行业仍处于低谷，但是在这黎明前的黑暗，手机产业链的个别优秀公司已经领先起跑，比如欧菲光、歌尔股份。2013-2014年，产业补贴出台、落地，大批量的公司业绩开始释放，群星璀璨。2015年，市场情绪加热，更多的资金带来一轮加杠杆的牛市，鸡犬升天。2016-2018年，政策收紧，补贴陆续退出，科技产业也迎来了一轮寒冬，行业龙头完成集中度的提升。

 3 

现在到了2019年，我们称之为5G元年，历史周期的打门似乎又重新开启。一方面，随着2019年经济会议的落幕，房住不炒依旧贯彻实施，除了加了一个政策因城而异，但是主基调还是要抑制炒房，另一方面，科创板的设立让投资人的目光又重新聚焦在科技上，新的轮轴开始转动。另外，扶持科技的大基金也已然启动，是不是让你想起了当年的创业板行情？今年科技行情是由5G带动的。从业绩兑现的时来5G基建（通设备类公司）是2019-2020年，5G终端设备（消费电子）是2020-2021年，而5G应用则多要去到2021年往后。目前的情形是1.5G基建类公司已经进入业绩兑现期，且已有相当数量的公司业绩超预期而疯涨了，股价和估值都处于高位，尽管明年业绩还会有高增长，但已经反映的较为充分。投资在十月份就已经进入下半场。2.5G终端设备目前还在炒预期，处于投资周期的上半场，明年进入业绩兑现期后仍然会有行情。由于确定性高，且业绩还未兑现，具备较高的性价比，所以消费电子产业链是目前市场最热衷的。可以关注的机会有精密零组件加工能力，5G手机天线，5G手机射频，摄像创新带来的CIS需求，光学元件，模拟芯片，5G手机被动元器件增加，PCB，激光器，SIP/AIP封装等等。3.5G应用目前还处于起步阶段，离大规模商业化尚早，现在投资买的是赛道，而不是业绩，所需要相当的时间和耐心来持股。可以关注的机会有云游戏，VR/AR，工业物联网，自动驾驶，网络可视化等。目前，可预知的是，科技行情绝不会这么早结束，按照我们梳理的节奏来，现在依旧是5G终端设备的布局时期，未来还会不断有翻倍股出现。所以我们的结论是2020年，在股市上赚钱，科技主线绝不能错过，之前总结过细分行业的公司，可能有的朋友错过，今天就再贴出来分享给大家
一、软件服务（SaaS）


办公软件金山办公


中间件东方通、宝兰德、普元息


OA系统泛微网络、致远互联


ERP用友网络、赛意息、金蝶国际


操作系统中国软件、诚迈科技、中科创达


语义智能拓尔思（网络舆情）


网络息安全深服、启明星辰、迪普科技、安恒息、卫士通、南洋股份、绿盟科技、山石网科、任子行、左江科技、蓝盾股份、北源


金融科技恒生电子、金证股份、同花顺、指南针、顶软件、科蓝软件、长亮科技、安硕息、赢时胜、四方精创、润和软件、高伟达、汇金科技、中科软、雅达、宇科技、中科金财


医疗息化卫宁健康、创业慧康、久远银海、东华软件、和仁科技、思创医惠、万达息、荣科科技


客流分析汇纳科技


酒店息管理软件石基息


工程造价软件广联达


GIS软件超图息


应急平台辰安科技


法律科技华宇软件


消费类软件万兴科技


财政管理政府采购博思软件



二、网络服务


官媒人民网、新华网


产业互联网国联股份、上海钢联、生意宝、焦科技


工业互联网工业富联


视频芒果超媒


跨境电商吉宏股份、跨境通、星徽精密


游戏三七互娱、巨人网络、完美世界、世纪华通、电魂网络、吉比特、姚记科技、中青宝、苏格拉底、游族网络、世纪华通、昆仑万维


游戏服务顺网科技、盛天网络


服务器浪潮息、中科曙光、紫光股份、神州数码


云服务光环新网、宝软件、浙大网新、网宿科技、卓易息


IDC数据港、奥飞数据、海量数据、广东榕泰、易华录（数据湖）


机房温控依米康、英维克、佳力图



三、LED


LED灯具欧普照明、阳光照明、佛山照明、光莆股份、三雄极光、得邦照明、勤上股份、超频三、万润科技、久量股份


LED背光瑞丰光电、联创光电、聚飞光电


LED封装木林森、国星光电、鸿利智汇、兆驰股份


LED芯片三安光电、华灿光电、聚灿光电、乾照光电、澳洋顺昌、兆驰股份


LED驱动芯片晶丰明源、士兰微、富满电子


LED显示屏利亚德、洲明科技、艾比森、联建光电、雷曼光电、奥拓电子


LED电源英飞特、茂硕电源、海伦哲（巨能伟业）



四、新能源车锂电池


动力电池制造宁德时代、国轩高科、鹏辉能源


正级材料当升科技、杉杉股份、容百科技、德方纳米、格林美、道氏技术


负极材料璞泰来、嘉元科技、晶瑞股份


电解液新宙邦、天赐材料、石大胜华、多氟多


隔膜恩捷股份、星源材质、长园集团（湖南中锂）


结构件科达利


锂天齐锂业、赣锋锂业、雅化集团


钴华友钴业、寒锐钴业、洛阳钼业


锂电设备先导智能、赢合科技、杭可科技、华自科技



五、新能源发电


风机金风科技、明阳智能、天顺风能、运达股份、泰胜风能、湘电股份、上海电气


风机部件日月股份、天能重工、双一科技、通裕重工、吉鑫科技、


碳纤维光威复材、中简科技


光伏硅片隆基股份、通威股份、中环股份


太阳能电池组件东方日升、向日葵、爱康科技


eva胶膜福斯特


光伏玻璃福莱特、义光能


光伏设备迈为股份、捷佳伟创、帝尔激光、金辰股份、晶盛机电


金刚线三超新材、东尼电子、岱勒新材


电缆东方电缆、尚纬股份、智慧能源


角钢塔风范股份、东方铁塔、汇金通



六、通


通设备制造中兴通讯、烽火通、星网锐捷、剑桥息、共进股份


电运营商中国联通、中国卫通、鹏博士


光纤长飞光纤、亨通光电、中天科技、特发息


光模块中际旭创、光迅科技、华工科技、新易盛、剑桥息、铭普光磁


光器件天孚通、太辰光、光库科技、博创科技、锐科激光


通电源中恒电气、新雷能、麦达数字


基站天线通宇通讯、盛路通、世嘉科技


基站射频元件大富科技、世嘉科技、麦捷科技、武汉凡谷、欣天科技


LCP改性塑料金发科技、普利特、沃特股份


导热材料碳元科技、中石科技、飞荣达


基站结构件科创新源


智慧路灯华体科技


物联网通模块移远通、广和通


物联网终端移为通、高新兴


网络可视化中新赛克、恒为科技


企业通亿联网络、二六三、会畅科技、梦网集团


通网络建设及维护东方通、中贝通、润建股份、纵横通、超讯通


车载导航四维图新、路畅科技



七、消费电子


消费智能终端传音控股


消费电子代工环旭电子、光弘科技、闻泰科技、卓翼科技、深科技


消费电子分销神州数码、爱施德


消费电子设备大族激光、科瑞技术、赛腾股份、天准科技、智慧松德、田中精机


消费电子锂电池欣旺达、德赛电池、维科技术、鹏辉能源（tws耳机）、亿纬锂能（金豆电池）、东尼电子（电池极耳）、澳洋顺昌


电声产品歌尔股份、共达电声、漫步者、瀛通通讯、国光电器、佳禾智能、惠威科技、奋达科技


连接器立讯精密、意华股份、得润电子、电连技术、中航光电、航天电器


精密结构件领益智造、长盈精密、精研科技、安洁科技、恒铭达、福蓉科技、劲胜智能、科森科技、星星科技


玻璃面板蓝思科技、星星科技


消费电子射频器件维通、硕贝德、电连技术、卓胜微


摄像头模组欧菲光、合力泰、联创电子、同兴达


显示模组长科技、麦捷科技、合力泰、同兴达、欧菲光


滤光片水晶光电、五方光电


电脑外设雷柏科技



八、集成电路


fpc东山精密、弘电子


pcb沪电股份、鹏鼎控股、深南电路、景旺电子、依顿电子、奥士康、崇达技术、胜宏科技、超声电子、世运电路、兴森科技、博敏电子、中京电子、明阳电路


CCL生益科技、华正新材


pcb油墨广材料、容大感光


电子焊接设备快克股份、劲拓股份


mlcc三环集团、火炬电子、风华高科、鸿远电子


电容法拉电子、宏达电子、江海股份、艾华集团


电极箔东阳光、海星股份


电感顺络电子、麦捷科技


继电器宏发股份


智能控制器和而泰、拓邦股份


MCU乐鑫科技、中颖电子


MEMS耐威科技、华灿光电、汉威科技


红外传感高德红外、大立科技、睿创微纳、森霸传感


打印耗材纳思达、鼎龙股份


光刻胶强力新材、晶瑞股份（苏州瑞红）、南大光电（北京科华）、扬帆新材、江化微、上海新阳、安集科技、万润股份


特气雅克科技、凯美特气


溅射靶材江丰电子、阿石创、有研新材、隆化科技


封装测试长电科技、通富微电、晶方科技、华天科技、太极实业、大港股份


封装材料康强电子、上海新阳、丹邦科技


设备北方华创、万业企业（凯视通）、长川科技、中微公司、至纯科技


存储器紫光国微、兆易创新、澜起科技


CPU/SoC北京君正（北京矽成）、全志科技、欧比特


gpu景嘉微


电源管理芯片韦尔股份、圣邦股份、全志科技、富满电子、智光电气（广州粤芯）、上海贝岭


IC分销力源息、英唐智控、润欣科技、深圳华强


视频解码芯片全志科技、国科微、富瀚微


功率半导体扬杰科技、捷捷微电、士兰微、华微电子、闻泰科技（安世）、苏州固锝、台基股份


洁净室新纶科技、亚翔集成


半导体材料三安光电、耐威科技、云南锗业


半导体检测苏试试验（上海宜特）



九、显示面板


偏光片三利谱


面板制造设备联得装备、智云股份、爱司凯、大族激光、天通股份


平板显示检测精测电子、华兴源创、正业科技


结构件利通电子


ITO玻璃凯盛科技、莱宝高科、长科技、沃格光电


光学膜航天彩虹、激智科技、锦富技术、长阳科技


玻璃基板东旭光电、彩虹股份


显示材料濮阳惠成、万润股份、飞凯材料


光学晶体福晶科技、宇顺电子


纳米银乐凯胶片、扬子新材、万顺新材


PI膜国风塑业、新纶科技、丹邦科技、时代新材


显示面板京东方A、深天马A、领益智造、维诺、TCL集团（华星光电）、华映科技（IGZO）


显示控制视源股份、淳中科技、GQY视讯



十、其他


安防海康威视、大华股份、苏州科达、千方科技、英飞拓


安防镜头联合光电、宇瞳光学


数字电视创维数字、数码科技、高斯贝尔、当虹科技、佳创视讯


ETC金溢科技、万集科技、华铭智能、博通集成


第三方支付新大陆、新国都、拉卡拉


数字电视数码科技、高斯贝尔、当虹科技


工业机器人汇川技术、机器人、埃斯顿、拓思达


附带2020年科技主线投资逻辑线，时间节和重公司供船友参考