看大盘炒股，真的很蠢

如果你上战场，你的枪被换成了一把假枪，而你还能玩的很嗨，这个场景是不很可笑呢？如果你仰望天空，你眼前的浩瀚星空被偷偷的换成了一幅画，而你还在等待流星雨，这场景是不是更好玩呢？

这种事看起来是个笑话，但这就活生生的发生在当下的证券市场中，并且童叟无欺。

下至散户，上至基金、券商、专家学者、各路媒体都在围绕这一支假枪，一幅假画在认真揣摩。没错，这个假货就是“大盘”，也就是上证指数。

相任何人谈及股票，第一件事一定是先聊大盘。大家关心的永远是一件事3000点保卫战。

可是我们想没想过这样的问题

为什么只有上证指数有3000点保卫战，而深证成指和创业板指数，没有保卫战？

为什么上证指数始终围绕着3000点在打转，而深证成指和创业板却总能有趋势性行情呢？

接下来我们把上证指数、深证成指以及创业板指数进行一下对比，看看有什么不同。

通过对比，我们是不是发现这样一个现象，创业板的振幅最大，深证成指次之，而上证指数几乎就在围绕3000点做震荡。

比如，在2019到2021年间，创业板和深证成指都走出了翻倍的大行情，而那个所谓的上证“大盘”，仅仅是反弹一下而已。

坐在电脑前的你，是不是经常发现这样一个现象，就是今天大盘是红盘，而你的自选股却一片绿呢？相反，你的自选股普遍翻红，而大盘却是绿的呢？

这是每个人都亲身经历的事情，但大家依旧出于惯性思维，就是死死盯着大盘。认真思考的样子和看一幅假画等流星雨真的又有什么区别呢？

其实，今天的大盘和曾经我们认识的大盘已经完全不一样了。瓶子还是那个瓶子，但里面的酒已经不是原来那个酒。

首先，大盘是以总股本计入权重，而深证成指是以流通股纳入权重。比如某巨无霸大银行上市，可流通部分是100亿，而总市值是1000亿，那么大盘是以谁计入指数呢？是以1000亿计入指数。

同样的银行如果在深圳上市，那是以100亿计入指数。有什么区别呢？

这个区别就是在上海，这1000亿里有900亿不能流通，但权重大，任你其它小股票如何兴风作浪，指数的波动是极其有限的。而深圳纳入的是100亿这部分，没有那900亿作为压舱石，指数就会更加活跃。

如果，上海和深圳都没有巨无霸上市的前提下，二者的指数是没有任何区别的。

我们发现，在2007年之前，上海和深圳是高度同步的。为什么呢？因为上市公司规模普遍较小，没有巨兽上市。

但是在2007年之后，几乎所有的巨无霸，都选择了在上海上市。上证指数的权重结构发生了严重扭曲。也就是说，即使上海的制造业公司全都上涨，只要那几家银行不涨，上证指数就涨不上去。

而金融业和制造业又是一个对立的矛盾关系。制造业高速发展的时期，企业对金融业的依赖程度是较低的，企业可以通过自身的现金流来维系生产。

相反，如果制造业进入衰退期，企业就会严重依赖金融业来输血。

因此，我们就会在指数上看到这样的现象，制造业上涨，金融业经常下跌；制造业下跌，金融业往往上涨。散户以为是护盘，其实二者天生就是反向运动关系，与护盘不护盘没有关系。

可见，正是因为在上证指数中出现了跷跷板效应，导致了大盘总在3000点附近震荡，很难走出趋势性行情。而权重相对平均、分散的创业板指数却从来就没有过震荡行情。要么是大幅单边上涨，要么是大幅单边下跌，上涨与下跌，永远是那么的酣畅淋漓。

如果我们使用指数作为我们的投资参考，那大盘早已经失去了其原有的作用，大盘就好比一个和事佬，永远在和稀泥和充当搅屎棍。

而创业板指数的指导意义就更强一些，尽管我们并不一定持有创业板股票，但上海和深圳的大多数股票都是具备创业板属性的，因此也一样可以参照创业板指数指导交易。

总而言之，要想在证券市场中长久盈利，首先应该知道你手里拿着的那个工具是什么。如果你连你手里家伙的来龙去脉都搞不清楚，能打胜仗不是一个天大的玩笑么？

投资股市大概有三个层次

第一个层次就是股市是经济的晴雨表，这句话是教科书里面告诉我们的。

第二个层次是你进入股市一段时间之后会得出与之相反的答案，就是股市不是经济的晴雨表。可是你得出这个结论的过程，就是你投资亏损的过程。

如果能够再上一个台阶，就会进入第三个层次，也就是股市是经济真实情况的晴雨表，你就能真正盈利了。

比如，上证指数是金融业和制造业纠缠关系的晴雨表；

创业板是制造业的晴雨表；

道琼斯指数和印度指数的上涨是美国和印度社会衰败的晴雨表。

因为道琼斯指数和印度指数是以三十只最大最强的垄断企业纳入权重，它反映的就必然是垄断企业的成长情况，而垄断企业上涨一定是以全社会的经济凋零为代价的。

今天的视频就到这里，但愿看完视频的朋友们好好检查你的工具再上路。

千万别在一幅假画面前等流星雨了。

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