20230612-0616日周复盘

穿林打叶

市场每周盘一盘，省得心焦又有闲

一、宏观消息面汇总

消息面上降息、海外政要访华、美加息暂停与债务上限谈判告一段落等宏观消息面向好，虽然5月房地产投资有所下降，但是社会用电量、商品零售等数据好转，新能源下乡等一系列刺激内需政策有望带动消费，本周消息面整体向好。

二、市场面

1、周涨跌幅

本周万得全A股上涨3%，总体表现上观察

（1）本周涨幅居前行业

本周的数字媒体、出版、通讯服务持续保持强劲涨势，其中数字媒体更是上涨了16.53%，居前的行业迎来了端午前的新朋友旅游零售，当然也迎来了光伏设备，很是难得。当然光伏行业的上涨跟消息面的澄清应该还是有点关系，但行业业绩好，重新被市场关注的可能性我的理解会稍微大一些。

（2）周跌幅居前行业

本周调整的基本上是中特估，多数中特估的标的已经出现了幅度不小，并且有段时间的回调，但现在就判断 中特估的故事结束了，也未免早了些。电力、铁路、炼化、银行等无论是业绩还是现阶段的竞争优势，我还想是在，逻辑上还没结束，只是要等等回调后。

2、资金流向及占比

（1）周净流入资金

周资金净流入上前期的好朋友重新回归视野，光伏设备、白酒、电池、半导体、乘用车、白色家电等前期红的发紫的行业重新获得市场青睐。市场消息面回暖后，成长和稳健赛道明显被关注，是呀，还是熟悉的味道好……（其实上周这里面的好多行业都是最大的流出行业，要么说今年的股票不好炒呢）

上周提示的，白色家电资金呈现净流入态势本周被延续（看来汽车和家电都要下乡的），行业值得关注。

（2）周资金净流出

本周的资金流出跟行业的涨跌相关性高，中特估被大量抛售。

3、周涨跌与资金净流入

（1）资金流向占比居前的行业

（2）资金流向占比落后的行业

4、估值与波动率

标记市盈率为0-15，市净率为0-2以及年化波动率指标，方便指数投资及雪球投资人观察

三、主要宽基指数

周表现上，本周除了上证综指外，中国各指数收红。其中深证成指、创业板、台湾50以及科创板涨幅居前。

资金流向上，深证成指、沪深300等呈现资金净流入。有趣的是深成指大幅度净流入，而相当活跃的创业板却呈现净流出，看来资金的偏好上还是更倾向更龙头一些的公司或者中大型公司。这个基本延续了这几周的态势，只是规模上有些放大。

综上，在本周消息和政策的多重刺激下，二级市场一改上周沮丧情绪，似乎变得乐观起来。造车新势力的大幅度降价带动了投资者对于政策面刺激的关注，新能源下乡的基础设施建设受到市场关注（其实部分充电桩公司2022年报已有披露）。

关于“下乡”听起来会不会耳熟呢，是的，记得2008年消息面也不断提及下乡，回顾一下上次下乡中 家电的走势吧，也许新能源下乡不是说说了事哦。

再过几分钟2023年的618就过去了，父亲也过完了节，希望消费好起来，也祝愿当爸爸的都快乐！

                                                                                                          20230618夜