大野论股复盘笔记 ——2023年3月11日

A股三大指数涨跌不一，沪指涨1.2%，深证成指涨0.55%，创业板指跌0.56%。成交额8394亿。北向资金方面，沪股通流入15.59亿，深股通流入12.11亿，总体流入27.7亿。 恐贪指数55

盘面分析沪指今日走出了一根反包阳K线，避免了破位下行的风险。由于今日领涨的是中字头等权重，防御型进攻气氛浓厚，大概率先回补周五的跳空缺口，然后回踩确认3240-3250的区间支撑有效性。

深指走出反包阳K线重新站上11450，若明天能回补周五的跳空缺口，然后回踩确认11530，则视为止跌。

创指连续4天收十字星，等待变盘号。

领涨板块

领跌板块

盘面上，通、TMT、数字经济、软件等继续霸榜，强者恒强。2万亿的中移动封涨停，市值赶超茅台带动下，3大运营商集体狂飙。

数据库处于IT架构的核心位置，是连接上层应用和底层基础资源的重要枢纽，向上是各种应用的支撑引擎，向下调动计算、网络、存储等基础资源。根据赛迪的数据，2021年中国数据库管理系统市场保持快速增长，规模达到223.5亿元，预计2025年中国数据库市场规模将达到600亿元。数据库环节替代难度比较大，国内企业正在数据库的研发，已经有很多经典的案例，数据库作为核心基础软件，创政策加码国产数据库产业有望乘创东风迎来重要发展机遇，看好数据库环节的国产替代。

自主可控核心是底层技术，底层技术关键是芯片，芯片的痛点是设备和材料。近期有外媒最新报道，一是在5月举行的G7广岛峰会上，将建立战略性芯片制造材料供应链，包括安全采购芯片和稀土等关键材料的目标；二是美国正在试图进一步收紧对向中国出口半导体制造设备的限制，预计最早在下月宣布，这些规定可能会使需要出口许可证的设备数量增加一倍。毫无疑问，从上周阿斯麦光刻机开始，针对我国芯片制造产业链的围堵措施还会持续出台，所以尤其是设备端的国产替代紧迫性要比以往更强。政策方面，后面科技领域的机构改革还有待落地，落地之后预计相关政策会加快推动。3月10日消息，国家大基金重要人员变更，可能也意味着大基金二期的投资活动会重新启动。产业方面，根据最新的产业调研，2023年国内晶圆厂资本开支也好于预期，此前预期今年行业资本开支要从250亿美元下滑30%，但实际上可能下滑不到10%，甚至能持平或者正增长。总之，自主可控依然是主旋律，目前半导体设备国产化率整体不到20%，其中部分环节如PVD、CMP、涂胶显影等国产化率不到10%，而光刻机仍处于技术突破阶段。美国设备目前占比依然在40%左右，所以美国后续如果继续扩大出口的限制，对产业链的影响还是不小的。