大野论股复盘笔记 ——2023年2月6日

A股三大指数集体收跌，沪指跌0.76%，深证成指跌1.18%，创业板指跌1.4%。成交额8747亿。北向资金方面，沪股通流入13.14亿，深股通流出18.57亿，总体流出5.43亿。恐慌指数96

盘面分析今日三大指数跌破指数的支撑位3240,11925,2570。明日若有效跌破支撑位则需减仓观察。今日指数的下挫由权重带动，中小盘相对抗跌。缩量回调说明抛压不重，午后的反弹由外资由卖转买带动。

领涨板块

领跌板块

 今天充电桩板块强势，主要是受工业和息化部等八部门发布《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》的影响，通知表示，新增及更新车辆新能源车渗透率达80%；新增公桩与公共新能源车推广数量比例力争达到1:1；高速上充电设施车位占小型车位不低于10%。根据不同地区新能源发展水平，按照新增车与标准桩的比例为1:1计算，预计2023-2025年公共车的公桩直流桩总需求超过600亿元。考虑到省道、以及私家车同样需要公桩的配套需求，预计国内直流公桩未来三年复合增速超50%，远超之前预期30%。续航里程与充电便利性是新能源车的两大痛点，续航里程显著提升后充电成为下一个突破方向，为提升充电体验，充电桩高功率化将成未来主流。IEA和AFDC数据显示，2021年美国车桩比17:1，欧洲15.3:1，海外充电桩发展滞后，国内厂商出海将进一步打开市场。海外市场认证难度大且费用高，时间周期长，要在没有客户和订单的情况下先进行认证，有利于在资金和人员储备优势的龙头企业。

发改委发布消息称，猪粮比价进入过度下跌一级预警区间，国家将启动猪肉储备收储工作。消息出来后，生猪期货从底部拉升反弹近2%。当前国内猪周期处于价格触底、亏损加大阶段，猪价连续低于15元每公斤，即将迎来新一轮产能去化。自2022年5月以来，国内能繁母猪产能不断增长，2023年整年猪产能都较充足，年前行业还出现了前期压栏集中出售的情况，导致近期猪价的持续下跌。需求方面，经济复苏使得2023年猪肉消费预期好于2022年，短期3月也是猪肉消费的阶段性旺季，如学校普遍开学带来采购需求。

近日，据产业最新报道，云南省近期可能将对电解铝进行新一轮减产。2022下半年以来，西南地区多省的降雨量显著少于往年，导致三峡的入库流量迅速下滑。因为水电是云南的主要电力来源，占比约80%，当前水位的快速下移，使得当地不得不对高能耗产业进行限电。自去年9月以来，因上游来水不佳，云南省一直维持着22%的减产规模（对应减少115万吨）。如果这次的新一轮减产落地，预计全省的减产规模将达到35%-40%（对应减少185万吨）。如果云南第二轮减产扩大到35%，那么还需较此前进一步减产70万吨，可能会扭转今年电解铝过剩20-70万吨的预期，导致电解铝供需紧张，从而支撑价格上行。