证券投资内参20200617（干货）

1、业绩持续增长！这些网红经济及大消费股受机构追捧（名单）；

2、腾讯游戏年度发布会将于6月27日召开，云游戏或迎增速最快爆发期；

3、新冠疫苗又传捷报 概念股名单来了！。

盘面回顾

三大股指窄幅震荡，医药医疗板块掀涨停潮

三大股指全天窄幅震荡，午后市场炸板率回落，短线情绪回暖，涨停个股逾70只。板块上，疫情受益板块扩散，医药医疗股高潮，在线教育、云办公板块拉升，科技股回调，资金轮动军工、农业、次新、免税、网红经济等板块，不过医药股美诺华、赛升药业等午后有所跳水，还需警惕板块高潮后的回调，总体，市场题材炒作回暖，但轮动较快。盘面上，医药医疗、军工、数字货币等板块涨幅居前，酒店旅游、光刻胶、稀土永磁等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.14%，报收2935；深成指涨0.19%，报收11420；创业板指涨0.15%，报收2263。沪股通净流出3.21亿，深股通净流出16.7亿。

机会挖掘

1、中国生物新冠灭活疫苗Ⅰ/Ⅱ期临床研究揭盲，疫苗接种后安全性好

中国生物官方微发布新冠灭活疫苗Ⅰ/Ⅱ期临床研究揭盲结果。揭盲结果显示疫苗接种后安全性好，无一例严重不良反应，不同程序、不同剂量接种后，疫苗组接种者均产生高滴度抗体，0,28天程序接种两剂后，中和抗体阳转率达100%。

财秘提醒与此同时，中国生物积极推进Ⅲ期临床的海外合作，与多个国家的企业及机构确定了合作意向。中国生物已率先建成了高生物安全等级生产车间，这也是目前全球唯一符合生物安全和GMP标准、从数量上能够满足紧急接种需求的新冠疫苗生产车间。

相关公司

中国生物是国药集团下属公司，国药集团下属的国药控股持有国药股份（600511）54.72%股份，持有国药一致（000028）56.06%股份。

2、PCB大厂建滔宣布自7月1日起涨价

随着市场需求回暖，覆铜板领头企业建滔于近日开出了今年第一张涨价单。建滔发布涨价通知，鉴于覆铜板主要材料，铜、树脂和丙酮等价格不断回升，导致覆铜板成本上升，故我司将于7月1日起，对所有材料的销售价格进行调涨。

财秘提醒市场分析指出，苹果产业链PCB二季度逆势超市场预期，从需求端角度来讲主要是受益于5月下旬以来iPhone 11及SE2补单，以及苹果加强线上促销为6月提供支撑。机构认为，5G时代到来，将使得新基建基础领域的PCB产业迎来持续发展的高潮。新基建是对传统基建的替代，PCB就是对钢筋水泥的替代。

相关公司

鹏鼎控股（002938）专注于为行业领先客户提供全方位PCB产品及服务，可以为客户提供涵盖PCB产品设计、研发、制造与售后各个环节的整体解决方案；

中京电子（002579）目前主营业务为印制线路板（PCB）的研发、生产和销售与服务，主要产品为双面板、多层板、高密度互联板和柔性线路板（FPC）。

3、腾讯游戏年度发布会将于6月27日召开，云游戏或迎增速最快爆发期

腾讯游戏年度发布会将于6月27日召开，海报宣传语为“一秒都不想等待，那就来云上爽快”，意味着云游戏将是重磅主题。资料显示，腾讯于去年底便已开启了START云游戏服务测试。

财秘提醒艾媒咨询数据预计，中国云游戏用户规模从2019年起将以近50%的复合增长率增长至2023年的6.58亿人，其中2020至2021年伴随着5G手机的出货潮，为增速最快的爆发期。在5G的赋能下，硬件不再是约束，云游戏将是各大游戏厂商必争城池，而未来不具备云化能力的游戏平台都将被淘汰。

相关公司

三七互娱（002555）已同华为签订合作框架协议，双方联手开展云游戏合作，共同开拓云游戏行业市场；

世纪华通（002602）与中国移动、腾讯等签订了战略合作框架协议，在5G云游戏开发、运营、云游戏生态建设等方面进行广泛而深入的合作。

市场思考

中建投A股曲折复苏风格切换，金融周期优势重现

中建投研报称，经济复苏的进程是确定的，通胀的回升伴随着经济复苏已经开始隐现，在2020年下半年将会更加的明显。从中观行业数据来，工程机械、汽车、家电家具、建材、化工、工业金属、半导体等行业景气向上。从横向比较来，银行和房地产仍然是低估的行业。在2020年3季度，沿着复苏的路径推荐金融地产和周期两大板块。预期在4季度，消费板块可能会重新存在明显的超额收益。下半年科技板块相对而言并不占优。

私募对6月份结构性行情的预期，在仓位上得到了充分体现。数据显示，截至5月末，持仓超过五成的私募占比超过80%，环比上升0.74个百分。从调仓方向来，4月份遭减持的食品饮料和医药行业，在5月备受青睐，成为私募持仓增幅最大的两个行业。多位业内人士表示，当前市场流动性继续保持合理充裕，后续应积极把握短期调整带来的行业和个股机会，消费和医药依然是今年的投资主线。

重要公告

1、华安证券股东东方创业拟减持不超过总股本的2% 

2、东方精工拟回购总金额5亿元-10亿元公司股份 

3、英飞特持股2.96%股东尚全投资拟清仓减持 

4、中旗股份拟建设总投资额20亿元的15500吨新型农药药及相关产品项目 

5、长荣股份控股股东李莉及其一致行动人拟合计减持不超过总股本的10.23% 

6、科技术持股5%以上股东张锋峰、曾宪琦拟减持不超过2.89% 

7、三鑫医疗持股4.0905%的股东中航托拟减持不超过0.9897% 

8、三安光电拟在长沙投资建设第三代半导体产业园，投资金额160亿元 

9、*ST高升持股8.53%股东于平拟减持不超过3%股份 

10、海联讯持股6.51%股东章锋拟减持不超过1%股份 

11、和胜股份合计持股37.56%大股东李建湘、李清和宾建存拟合计减持不超过6% 

12、天成自控下修2019年业绩预期至亏损5.2亿-5.4亿元，此前预计亏损2.25亿-2.7亿元

资本视野

1、业绩持续增长！这些网红经济及大消费股受机构追捧（名单）

一年一度的“618购物节”将正式来袭，同“双十一”一样，618同样成为购物节的代名词。实际上，从6月1日起，各大电商平台就已经拉开了购物节的大幕，通过发放红包、现金消费券等方式，刺激消费，拉动经济的复苏。

在购物节的刺激下，不少个股获机构调高评级，且业绩有望持续高增长。统计显示，上述大消费、网红经济板块内，与5月末相比，最新评级获调高且机构预测今年净利润有望增长，未来2年净利润增幅均超过15%的个股仅有9只。 

具体来，御家汇5月末评级为“增持”，最新评级为“增持+”，机构预测其今年净利润有望翻倍，未来2年均有望超过40%；星期六获机构预测今年、明年净利润增幅均有望超85%，2022年增幅或接近30%。永辉超市机构预测其2020年净利润增幅有望接近70%，2021年及2022年净利润增幅均有望超过25%。

以上9股中，有4股6月份以来小幅跑输大盘，分别是永辉超市、良品铺子、青岛啤酒及星期六；长安汽车及元隆雅图涨幅均超过10%。

2、新冠疫苗又传捷报，概念股名单来了！

天风证券表示，新冠肺炎疫苗开发受到重视，研发如火如荼，相关公司加大研发力度和技术引进，有利于推动行业技术平台建设，推动行业创新发展；建议关注行业优质公司沃森生物、智飞生物、康泰生物、康希诺生物等。

华安证券认为，我国疫苗产业前景良好，建议关注国内上市疫苗公司，重关注研发实力较强、新冠疫苗研发进度靠前和重磅疫苗产品布局良好的康希诺生物、沃森生物、康泰生物等。

相关概念股解读 

国药股份成为国药集团旗下北京地区唯一医药分销平台,并进一步巩固公司在地区医药商业的龙头地位；

天坛生物公司是国内最大的疫苗、血液制品生产企业和国家计划免疫疫苗品种最多，产量最大的生产企业，承担着乙肝、脊髓灰质炎、麻疹、腮腺炎、风疹、百白破等近10种国家主要计划免疫疫苗的生产任务；

华兰生物上月在互动平台表示，已完成毒种连续传代纯化、三级种子库建立，正在开展临床前的动物试验等相关研究；

复星医药获得了BioNTech新冠疫苗在中国独家开发和商业化的权利；

康泰生物与艾棣维欣签署了战略合作协议书，研发新冠DNA疫苗。