ETP日报（20200402）油价格战冲相关企业经营，油气ETP持续高溢价

分析师李真    （执业证书编号S0890513110002）

分析师杨思奇 （执业证书编号S0890519060003）

市场回顾今日A股市场震荡攀升，收盘上证综指上涨1.69%，收于2780.64，深证成指上涨2.28%，收于10179.20，创业板指上涨2.80%，收于1916.95，两市成交额5977.29亿元。申万28个一级行业仅农林牧渔（-0.99%）下跌，其余均上涨，电子（+5.60%）、计算机（+4.16%）和通（+4.08%）领涨。

权益ETF

战略配售基金

权益封基

固收类封基

债券封基

债券ETF

分级B方面今日分级B总成交额6.97亿元，成交在千万以上的分级全部上涨，新能车B（150212，+8.52%）、互联网B（150195，+5.46%）、国防B（150206，+5.36%）领涨。

分级A方面

今日国债期货早盘短暂冲高后单边下行，收盘十年期主力合约T2006下跌0.24%。

今日分级A全天总成交额4513万元，成交在五百万以上的分级A共2只深成指A（150022，+0.78%）、证券A级（150223，+0.10%）均上涨。

货币ETF

今日截至收盘银华日利七日年化收益率1.736%、华宝添益七日年化收益率1.756%、南方理财金H七日年化收益率为2.074%、建添益七日年化收益率2.064%。今日收盘理财金H折价0.005%，银华日利和建添益折价0.002%。

场内定增基金

黄金ETF                                                    

今日国内黄金AU9999收盘上涨0.83%，黄金ETF中，华安黄金ETF上涨0.43%，预估折价率0.253%。今日白银期货主力合约上涨2.56%，白银基金上涨1.92%，预估溢价率0.34%。

商品期货ETF

华夏豆粕ETF为首只上市交易的商品期货ETF，持有豆粕期货合约价值合计（买入、卖出轧差计算）不低于基金资产净值的90%、不高于基金资产净值的110%，其余基金资产主要投资于货币市场工具及中国证监会允许的其他金融工具，其中，投资于货币市场工具应不少于80%。

大成有色金属期货ETF（场内简称有色期货），基金跟踪上海期货交易所有色金属期货价格指数，持有的标的指数成份商品的期货合约的价值合计（买入、卖出轧差计算）不低于基金资产净值的 90%、不高于基金资产净值的 110%，除支付商品期货合约保证金以外的基金财产投资于货币市场工具不少于 80%。

建易盛郑商所能源化工期货ETF（场内简称能源化工）跟踪易盛郑商所能源化工指数 A，投资于标的指数成份期货合约和备选成份期货合约的价值合计（买入、卖出轧差计算）不低于基金资产净值的 90%、不高于基金资产净值的 110%。除支付商品期货合约保证金以外的基金财产投资于货币市场工具应当不少于 80%。

今日豆粕ETF成交额5025.82万元，收盘下跌0.40%，预估折价率0.162%。

跨境ETF

QDII-ETP方面，上日德国DAX指数下跌3.94%，纳斯达克100指数下跌4.19%，标普500指数下跌4.41%。今日收盘华安德国30ETF上涨0.74%，预估溢价率1.43%，国泰纳斯达克100ETF上涨1.86%，预估溢价率13.65%；博时标普500ETF上涨1.04%，预估溢价率5.68%。

油气ETP

沙特油价格战及新冠疫情的持续发酵对美国油气类企业的正常经营造成明显冲，4月1日美国油气公司怀丁石油（WLL.N）宣布已向法院提交破产申请，单日该股票下跌44.53%，根据基金四季报披露息，怀丁石油为华宝油气第一大重仓股，截至2019年底的净值占比2.61%，按照此仓位预估，4月1日怀丁石油下跌带来的华宝油气净值下跌约为-1.16%。从标的指数来，4月1日华宝油气跟踪的标普石油天然气上游股票指数下跌5.78%，今日收盘华宝油气上涨4.88%，预估溢价率53.310%，单日总成交额3.10亿元，当前华宝油气暂停申购，场内投资者需注意高溢价风险，同时抄底油的投资者需注意该基金投资标的为油气股票基金，对油价格的跟踪误差较大。

今日盘中NYMEX油上涨9.50%，ICE布油上涨10.11%，收盘南方油（暂停申购）上涨5.20%，预估溢价率43.90%；易方达油（暂停申购）上涨9.99%，预估溢价率37.30%；嘉实油（暂停申购）上涨6.56%，预估溢价率24.88%。