关注一个拐！早盘高开后，两市全天窄幅震荡。成交7

关注一个拐！

早盘高开后，两市全天窄幅震荡。成交7860亿，较前几日有所萎缩。到收盘，沪指涨0.39%、报收2901，深成指涨0.37%，创业板指跌0.67%。

北上资金，全天净流入25亿。个股涨少跌多，涨跌停家数比为60:37。板块方面，消费电子、钢铁、白酒领涨，环保、农业、疫情受益股领跌。

湖北省外新增确诊人数，已连续7日下滑。市场预期，疫情拐正在一步步到来。受此影响，前期大涨的抗生素、环保、口罩等受益概念股，普遍跌幅居前。而中长期受益于渗透率提升的“在线办公”等，也出现了小幅回调。

消费电子板块，今日领涨科技股，歌尔股份、鹏鼎控股涨停。消息面上，有报道称，富士康郑州工厂部分复产。但更深层次的因，在于疫情对产业链整体影响有限，而从现在到年底，产业链都处于景气度不断提升的状态。

对此，我在前晚的夜报中，也专门做过评

今年是科技股大年，而现阶段的科技股投资，一定是围绕5G展开的。而从“设备—终端—应用”的投资顺序来，5G终端（电子）、5G应用（计算机和传媒），一定是今年的投资重。此外，在“基站基建”去年暴涨之后，以云计算为代表的“流量基建”，作为另一大产业趋势，也会明显受益于5G的发展。

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大金融方向，早盘一度表现不错。但除了超跌带来的配置价值外，大金融中短期的投资逻辑，并不顺畅。以银行为例，即便今日走势不错，领涨的也主要是昨晚说到的零售行——平安银行、招商银行、宁波银行。其他银行股，涨幅均在1%之内。

至于周期股方向，今天钢铁、煤炭走势不错，但中期来，也就水泥、工程机械等逻辑较为通畅。经济处于下行期，周期股整体难有大机会，所以我也很少去讲。

感兴趣的读者，可以沿着周期性较弱、竞争格局不错、容易产生暴利的方向，去一些简单的机会。比如我常讲的水泥和MDI，前者容易形成区域垄断，后者有技术壁垒。

白酒股，今天领涨消费股。虽然白酒消费受疫情冲明显，但作为A股最顶级的商业模式，白酒股是比较容易赚到钱的。而因为差异化竞争的关系，白酒板块每年都有投资机会；但白酒股终究是赚业绩的钱，要想获得超额收益，就得密切跟踪动销。

还是那句话——“事件性利空引发的大跌，对好公司从来都是买”，而我大跌时评的贵州茅台、五粮液和今世缘，近一周涨幅也都在板块前列，且已基本收复了节后的跌幅。

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疫情拐在望，带给A股的影响是，市场风格也有望从“疫情模式”，回归大家熟悉的结构性行情。那么后期，轻指数重个股，就好。