青烟绕指柔
开源证券股份有限公司殷晟路,沈成宇近期对湖南裕能进行研究并发布了研究报告《公司首次覆盖报告铁锂全球龙头,份额稳步扩张》,本报告对湖南裕能给出买入评级,当前股价为40.66元。
湖南裕能(301358) 国内磷酸铁锂正极材料龙头,绑定核心客户共同发展 公司是国内磷酸铁锂正极材料龙头企业,下游深度绑定核心大客户比亚迪、宁德时代,且两者均为其战略投资者,公司通过绑定核心客户实现共同发展。 我们预计公司2024-2026年营业收入分别为374/406/433亿元,归母净利润分别为16.6/25.0/31.0亿元,EPS分别为2.19/3.30/4.09元/股,当前股价对应PE分别为18.6/12.3/9.9倍,首次覆盖,给予“买入”评级。 动力铁锂份额高+储能铁锂增速快+海外铁锂渗透低,铁锂市场空间广阔 磷酸铁锂正极材料需求主要受益于(1)国内铁锂车型高份额2023年国内铁锂车型装机量占比达67.3%,未来有望持续依托高性价比维持高份额;(2)全球储能发展方兴未艾2022年中国储能电池出货量130GWh,同比增长1.7倍,我们预计到2030年有望达TWh级别;(3)海外铁锂加速切入铁锂在海外渗透率低,海外铁锂车型有望在2024-2026年陆续放量。 我们预计随着全球新能源汽车渗透率持续提升,储能需求维持高增速,海外铁锂从零到一,2025年全球磷酸铁锂正极需求有望超过232万吨,2030年全球磷酸铁锂正极需求量可达613万吨。 产能、管理、客户、盈利多位一体优势,龙头有望穿越周期 产能公司总规划产能超过100万吨,2021-2023年磷酸铁锂市场份额连续三年行业第一,份额超过30%; 客户绑定大客户宁德时代与比亚迪,B+C占国内铁锂车型份额接近80%; 管理优秀的库存管理、原材料采购能力是铁锂厂商的核心竞争力; 盈利公司凭借较大的规模优势、优秀的原材料采购及库存管理以及上游一体化优势,实现盈利能力优于同行。 风险提示行业供给过剩风险;产能利用率不及预期风险;海外铁锂渗透不及预期风险。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,东吴证券曾朵红研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为71.94%,其预测2024年度归属净利润为盈利10.26亿,根据现价换算的预测PE为29.9。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有11家机构给出评级,买入评级5家,增持评级6家;过去90天内机构目标均价为51.58。
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答:湖南裕能的子公司有:7个,分别是:详情>>
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答:湖南裕能的注册资金是:7.57亿元详情>>
周五移动转售概念主力资金净流入5.63亿元 北纬科技、拓维信息涨幅居前
今日电子身份证概念主力资金净流入3574.48万元,任子行、南天信息等股领涨
电子政务概念整体大涨,通达海涨幅20.01%,任子行涨幅19.94%
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开源证券给予湖南裕能买入评级
开源证券股份有限公司殷晟路,沈成宇近期对湖南裕能进行研究并发布了研究报告《公司首次覆盖报告铁锂全球龙头,份额稳步扩张》,本报告对湖南裕能给出买入评级,当前股价为40.66元。
湖南裕能(301358) 国内磷酸铁锂正极材料龙头,绑定核心客户共同发展 公司是国内磷酸铁锂正极材料龙头企业,下游深度绑定核心大客户比亚迪、宁德时代,且两者均为其战略投资者,公司通过绑定核心客户实现共同发展。 我们预计公司2024-2026年营业收入分别为374/406/433亿元,归母净利润分别为16.6/25.0/31.0亿元,EPS分别为2.19/3.30/4.09元/股,当前股价对应PE分别为18.6/12.3/9.9倍,首次覆盖,给予“买入”评级。 动力铁锂份额高+储能铁锂增速快+海外铁锂渗透低,铁锂市场空间广阔 磷酸铁锂正极材料需求主要受益于(1)国内铁锂车型高份额2023年国内铁锂车型装机量占比达67.3%,未来有望持续依托高性价比维持高份额;(2)全球储能发展方兴未艾2022年中国储能电池出货量130GWh,同比增长1.7倍,我们预计到2030年有望达TWh级别;(3)海外铁锂加速切入铁锂在海外渗透率低,海外铁锂车型有望在2024-2026年陆续放量。 我们预计随着全球新能源汽车渗透率持续提升,储能需求维持高增速,海外铁锂从零到一,2025年全球磷酸铁锂正极需求有望超过232万吨,2030年全球磷酸铁锂正极需求量可达613万吨。 产能、管理、客户、盈利多位一体优势,龙头有望穿越周期 产能公司总规划产能超过100万吨,2021-2023年磷酸铁锂市场份额连续三年行业第一,份额超过30%; 客户绑定大客户宁德时代与比亚迪,B+C占国内铁锂车型份额接近80%; 管理优秀的库存管理、原材料采购能力是铁锂厂商的核心竞争力; 盈利公司凭借较大的规模优势、优秀的原材料采购及库存管理以及上游一体化优势,实现盈利能力优于同行。 风险提示行业供给过剩风险;产能利用率不及预期风险;海外铁锂渗透不及预期风险。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,东吴证券曾朵红研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为71.94%,其预测2024年度归属净利润为盈利10.26亿,根据现价换算的预测PE为29.9。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有11家机构给出评级,买入评级5家,增持评级6家;过去90天内机构目标均价为51.58。
以上内容由证券之星根据公开息整理,由算法生成(网算备310104345710301240019号),与本站立场无关,如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
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