ChatGPT一夜爆红，AIGC成为投机客新乐园

2月3日，股市下跌。明天立春，后天元宵，一般正月十五元宵节过完了，预计市场也快调整结束了，因为内地交易员也该正式上班了。当前市场没有特别明显的利空，主要的担忧还是在于薛定谔的变异毒株和经济复苏力度。前者没办法预测，后者，经济复苏是必然的，但如何将脉冲式的经济复苏延长成经济反转，是今年面临的重要课题，我觉得可以考虑多放几天假来促进消费，不过很可惜，今年的假期去年已经定好了。

热点板块个股方面

游戏版号常态化带火游戏板块。游戏板块也是个人比较热衷的板块，但这个板块作品随机性比较大，我习惯关注手游排行榜单来预判新游戏的盈利情况，当然，不只是国内。

苹果分析师郭明琪说歌尔股份难关已过。这位分析师对“果链”有较强影响力，苹果也是当前硅谷唯一没有明确裁员目标的企业，但难点依然没有解决苹果手机创新乏力，消费者不换手机咋办？

巴菲特继续减持比亚迪。我看好比亚迪未来还有发展空间，但也能理解巴菲特的减持，主要是相比于过去，比亚迪如今体量已经很庞大了，换句话说，2018-2023年的发展速度，2023-2028年是无法重复的。但我说过，市场进入成熟阶段还有爆发空间，今年1月份比亚迪的销量依然递增接近6成，未来挤出市场上的“小鱼”，还会有一些市场份额，更不要说未来出口带动。所以，可以调低预期，但依然可以对比亚迪未来保持心。巴菲特毕竟也只是个人，且年事已高。

谈一谈AIGC，因为这个板块当下依然是龙头，汉王科技五连板。我说过这个板块是今年热门概念，注意我说的是概念。

客观看，国内人工智能企业较为落后。落后原因如下

第一、可以抄。很多程序员会调侃自己是GitHub毕业的，代码开源运动本质是好的，减少程序员工作量，但也造就了一批平庸程序员，不求甚解，拷贝代码能用就行，国内码农主业是修BUG而不是创造代码，这限制了国内程序员的创造性，当然这也是软件企业做不大的原因——你成本方面永远无法战胜盗版。

第二、没有钱。过去很多互联网企业赴美上市，就是因为在A股融不到资，反过来看，OpenAI这样的亏钱企业也不能在A股上市。算力、数据都需要海量的资金投入。微软投资OpenAI可不光是钱，还有微软旗下的Azure提供的算力支持，以及微软自身作为操作系统聚集的庞大数据量，比如过去的微软小冰，很多人就觉得很好玩，但实际上这些数据都能够成为AI成长的阶梯。

第三、数据产量受限。当前我国对数据安全的重视程度提高，但合规要求导致数据产量受限。而AI发展主要依赖数据训练，所以有必要进一步打通数据要素流通渠道。

综上，国内投资者投资AIGC方向有两个一个是三大基础，算法、算力、数据。但这些领域投资的周期会比较长，国内这些方面处于劣势，当然，如果GPT3.0能够开源，不介意再走捷径，也算是一个天大的利好。另一个是场景应用，投资主轴线是找和OpenAI展开合作的企业。比如谷歌、微软、数字媒体公司BuzzFeed。国外企业可以合作，国内的企业当然也可以，实际上OpenAI在中文数据收集上依然存在短板，所以他们也愿意和国内下游应用来合作，预期合作对象很可能是国内的互联网企业，但这些合作需要监管层认可，毕竟当前国内普通人还用不了ChatGPT。

当前AIGC还在概念期，诸如算法优势的汉王科技、科大讯飞、慧博云通等等，诸如内容数据优势的视觉中国、中文在线等等。但长期来看，用户要的是ChatGPT的平替产品，当前还没有企业能够做到算法平替，尤其是上下文语义方面。故而，概念期最终还要面临潮起潮落，和去年的WEB3.0，前年的元宇宙一样，如风般来了又去。但未来会有一些企业通过AIGC获得业绩驱动，比如建立更加优秀AI算法模型，比如通过和ChatGPT合作实现AIGC。

科技的爆发有时候在一瞬，一旦突破某个临界点，相关企业会有百倍千倍的增长。就好像新能源汽车，10年前谁能想到宁德如今会有万亿市值？而宁德是2011年才成立的企业，从零到万亿仅有短短12年。科技产品也往往会有两个阶段第一个阶段是概念期，仅仅是因为想象就让估值飞升，概念期结束后，股价会回归到正常水平，第二个阶段是成长期，此时科技转变为生产力，应用有了实际需求，企业快速发展。诸如新能源车，在成长期的后半段。第三个阶段是成熟期，此时不能再叫科技产品，投资人关注的是企业护城河，比如苹果。

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