家的港湾
国金证券股份有限公司袁维,徐雨涵近期对华厦眼科进行研究并发布了研究报告《服务网络覆盖广泛,盈利能力向好发展》,本报告对华厦眼科给出买入评级,当前股价为73.5元。
华厦眼科(301267) 业绩简评 2023年4月23日,公司发布2022年年度报告。2022年公司实现收入32.33亿元,同比+5.51%;实现归母净利润5.12亿元,同比+12.50%;实现扣非归母净利润5.39亿元,同比+13.29%。公司同时发布2023年一季报。2023Q1公司实现收入9.31亿元,同比+15.10%;实现归母净利润1.50亿元,同比+34.01%;实现扣非归母净利润1.47亿元,同比+21.47%。 经营分析 眼科医疗服务网络辐射全国,主要业务地区稳健增长。截至2022年底,公司已在国内开设57家眼科专科医院以及23家视光中心,覆盖17个省及46个城市。2022年,贡献最高的华东地区实现收入23.66亿元(+5.35%),其中,厦门眼科中心收入为8.47亿元(+6.16%);近年来提升较快的华南和西南地区,分别实现收入2.76亿元(+9.48%)、2.78亿元(+6.38%)。 积极拓展视光屈光业务,收入贡献日渐提高。2022年,公司屈光项目实现收入10.73亿元(+12.07%);视光服务项目实现收入3.97亿元(+9.91%),二者在收入中占比合计为45.46%(+2.43pcts)。此外,综合眼病项目实现收入9.09亿元(-2.43%);白内障项目实现收入7.51亿元(-0.69%)。 医教研协同发展,科研成果丰硕。2022年,公司共获批医学科研项目42项,包括省级科研项目及厦门市重大科技项目;专家主编/参编专著3部;发表学术论文共计126篇,其中SCI收录55篇。 毛利率稳步提升,盈利能力持续向好。2022年,公司屈光项目毛利率为54.87%(+2.32pcts);综合眼病项目毛利率为45.37%(+3.54pcts);白内障项目毛利率为38.01%(+1.90pcts);视光服务项目毛利率为55.60%(-0.82pcts)。2022年,公司综合毛利率48.05%(+2.01pcts),净利率为15.71%(+0.90pcts)。2023Q1,公司综合毛利率48.17%(+2.06pcts),净利率为16.95%(+3.18pcts)。 盈利预测、估值与评级 现有医院医疗服务能力升级项目、新建医院/区域视光中心建设项目的向前推进,有望为公司业绩增长赋能。预计2023-2025年公司归母净利润分别为6.71、8.68、11.20亿元,同比增长31%、29%、29%,EPS分别为1.20、1.55、2.00元,现价对应PE为65、50、39倍,维持“买入”评级。 风险提示 租赁物业存在瑕疵的风险;下属医院盈利不及预期的风险;医保定点资格风险;眼科人才流失或不足的风险;限售股解禁风险。
该股最近90天内共有5家机构给出评级,买入评级5家;过去90天内机构目标均价为99.9。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,华厦眼科(301267)行业内竞争力的护城河优秀,盈利能力优秀,营收成长性良好。财务健康。该股好公司指标4.5星,好价格指标2星,综合指标3星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
0人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:华厦眼科的概念股是:眼科医疗、详情>>
答:2023-07-10详情>>
答: 华厦眼科医院集团是中国大型详情>>
答:www.huaxiaeye.com详情>>
答:中药零售;西药零售;第二类医疗详情>>
sora概念逆势拉升,概念龙头股当虹科技涨幅4.16%领涨
出版社联合抵制“6·18”大促 如何避免“谷贱伤农谷贵伤人”式困境
今日电信运营行业早盘低开0.06%收出上下影小阴线,近10日主力资金净流出14.83亿元
知识付费概念持续走强大幅上涨7.45%,读客文化、中文在线等多股涨停
视频会议概念高人气龙头股真视通涨幅3.67%、视源股份涨幅1.42%,视频会议概念小幅上涨0.36%
家的港湾
国金证券给予华厦眼科买入评级
国金证券股份有限公司袁维,徐雨涵近期对华厦眼科进行研究并发布了研究报告《服务网络覆盖广泛,盈利能力向好发展》,本报告对华厦眼科给出买入评级,当前股价为73.5元。
华厦眼科(301267) 业绩简评 2023年4月23日,公司发布2022年年度报告。2022年公司实现收入32.33亿元,同比+5.51%;实现归母净利润5.12亿元,同比+12.50%;实现扣非归母净利润5.39亿元,同比+13.29%。公司同时发布2023年一季报。2023Q1公司实现收入9.31亿元,同比+15.10%;实现归母净利润1.50亿元,同比+34.01%;实现扣非归母净利润1.47亿元,同比+21.47%。 经营分析 眼科医疗服务网络辐射全国,主要业务地区稳健增长。截至2022年底,公司已在国内开设57家眼科专科医院以及23家视光中心,覆盖17个省及46个城市。2022年,贡献最高的华东地区实现收入23.66亿元(+5.35%),其中,厦门眼科中心收入为8.47亿元(+6.16%);近年来提升较快的华南和西南地区,分别实现收入2.76亿元(+9.48%)、2.78亿元(+6.38%)。 积极拓展视光屈光业务,收入贡献日渐提高。2022年,公司屈光项目实现收入10.73亿元(+12.07%);视光服务项目实现收入3.97亿元(+9.91%),二者在收入中占比合计为45.46%(+2.43pcts)。此外,综合眼病项目实现收入9.09亿元(-2.43%);白内障项目实现收入7.51亿元(-0.69%)。 医教研协同发展,科研成果丰硕。2022年,公司共获批医学科研项目42项,包括省级科研项目及厦门市重大科技项目;专家主编/参编专著3部;发表学术论文共计126篇,其中SCI收录55篇。 毛利率稳步提升,盈利能力持续向好。2022年,公司屈光项目毛利率为54.87%(+2.32pcts);综合眼病项目毛利率为45.37%(+3.54pcts);白内障项目毛利率为38.01%(+1.90pcts);视光服务项目毛利率为55.60%(-0.82pcts)。2022年,公司综合毛利率48.05%(+2.01pcts),净利率为15.71%(+0.90pcts)。2023Q1,公司综合毛利率48.17%(+2.06pcts),净利率为16.95%(+3.18pcts)。 盈利预测、估值与评级 现有医院医疗服务能力升级项目、新建医院/区域视光中心建设项目的向前推进,有望为公司业绩增长赋能。预计2023-2025年公司归母净利润分别为6.71、8.68、11.20亿元,同比增长31%、29%、29%,EPS分别为1.20、1.55、2.00元,现价对应PE为65、50、39倍,维持“买入”评级。 风险提示 租赁物业存在瑕疵的风险;下属医院盈利不及预期的风险;医保定点资格风险;眼科人才流失或不足的风险;限售股解禁风险。
该股最近90天内共有5家机构给出评级,买入评级5家;过去90天内机构目标均价为99.9。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,华厦眼科(301267)行业内竞争力的护城河优秀,盈利能力优秀,营收成长性良好。财务健康。该股好公司指标4.5星,好价格指标2星,综合指标3星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
相关帖子