常熟首家生物医药企业创业板成功上市

3月29日，苏州富士莱医药股份有限公司（股票简称富士莱；股票代码301258）于创业板成功挂牌上市，此次公开发行股票2292万股，募集资金11.07亿元，募集资金将用于年产 720 吨医药中间体及原料药扩建项目、研发中心项目、息化建设项目、补充流动资金项目等。

值得注意的是，从中签率来看，此次申购回拨后网上定价发行的中签率仅为0.0165597961%，有效申购倍数高达6,038.72171倍，每个中签号码只能认购500股富士莱股票，并确定了最终的发行价格为48.3元/股。

可见富士莱此次首发申购是备受市场广大投资人及各大专业机构的关注，均纷纷踊跃认购。

选准数千亿级别赛道 迎全球高速复合增长 大步向前

富士莱作为主要从事医药中间体、原料药以及保健品原料的研发、生产与销售，主要产品包括硫辛酸系列、磷脂酰胆碱系列、肌肽系列等三大系列产品真可谓是抓准了一个高达数千亿领域的赛道，近年来行业的复合增长使得自身发展也是大步向前。

在原料药及中间体方面国内外巨大的药品消费容量为我国原料药的发展提供了肥沃的土壤。根据中国医药企业管理协会发布的《2019年中国医药工业经济运行报告》，2019 年我国规模以上化学药品原料药制造企业实现主营业务收入3,803.7亿元，占中国医药工业规模以上企业总收入的14.6%，同比增长5.0%。随着国内外原料药需求的持续增长，我国原料药产业将继续保持高增长的态势。

再加上近年来产品附加值较高的特色原料药正加速向我国产业转移，成为未来行业内发展潜力最大的领域之一。

而另一项主营业务保健品市场中，抛开全球巨量的需求和持续增长态势之外，仅中国内需根据Euromonitor数据统计，2020年中国保健品市场规模为444.42亿美元，占全球市场的16.26%，位列第二，2006-2020年年复合增长率为8.70%，约为全球增速的两倍。

未来随着我国人均可支配收入增长所带来的购买力的提升，以及人口老龄化带动的保健品需求的增加，将推动我国保健品市场再上一个台阶。

凭借完备的研发优势 斩获众多优质稳定客源 成为市场重要供应商

而在市场快速增长的同时拥有高质量且稳定的客户资源是自身发展的一个必要条件，而斩获优质且忠实的客户，自身产品的实力才是真正的敲门砖。

富士莱作为国内最早从事硫辛酸系列产品生产的企业之一，通过多年的经营积累和持续的技术创新、工艺优化及产品管线的丰富，公司已发展成为三大系列产品细分市场的重要供应商。

公司硫辛酸系列产品远销欧洲、美国、韩国、日本、印度等海外市场，与下游制药、保健品生产企业保持良好合作关系，是全球硫辛酸产品重要供应商。

当然，得益于这一市场的重要地位与角色，离不开自身完整的研发体系与长期的坚持不懈。

2017年11月，富士莱获得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局联合核发的《高新技术企业证书》；2020年12月，获得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省税务局联合核发的更新后的《高新技术企业证书》。凭借较强的研发能力，公司目前已取得26项发明专利，并获得“江苏省科技小巨人企业”称号。

富士莱在注重科技研发的同时，也非常重视和坚持产学研相结合的发展道路。公司设立以来分别与中科院上海有机化学研究所、上海医药工业研究院、浙江大学、天津大学、华东理工大学、常熟理工学院等高等院校及科研院所开展长期技术合作，提升企业研发实力，促进成果转化。

在不断做精做强传统产品的同时，公司围绕既定战略进行新产品管线布局，将重点在原料药领域建立起丰富的产品结构，聚焦特色原料药领域的同时向专利原料药领域布局。

并且通过多年来坚持客户至上的经营理念，建立了完善的市场销售渠道。产品销往欧美、日韩及印度等多个国家，与下游医药、保健品企业等建立起长期稳定的合作关系。医药、保健品行业具有较高的壁垒，下游医药制剂、保健品企业选择供应商都有着严格的条件，需要经历长达数年的考察。公司通过不懈的努力，凭借优质的产品品质和严格的质量控制体系，已经在欧洲、美国、日本、印度、韩国等市场上享有一定的知名度和美誉度。

通过科技创新&新旧产业融合实现迭代 进一步发展扩张

前文提到，富士莱产品作为医药中间体、原料药以及保健品原料主要应用于医药领域、保健品领域。一方面，公司将传统的化学原料药、医药中间体制造与新技术、新工艺相结合，提升产品质量、开拓市场空间，使公司主要产品在药品和保健品领域具备更多商业和技术上的拓展可行性，满足更多的应用场景，在国内外市场取得更加广泛的认可，从而实现了传统产业和技术创新的有效结合。另一方面，公司通过产、学、研一体化不断优化产品结构，丰富产品类型，提升工艺技术以增强自身竞争优势，从而推动下游医药和保健品产业发展。

可见，富士莱的业务具备创新、创造、创意的特征，并通过科技创新与下游产业实现融合发展。

此次IPO募资投入 对未来发展具有高度重要意义

本次创业板上市募资，富士莱将围绕自身主营业务医药中间体、原料药以及保健品原料开展，与公司未来的经营战略方向一致。募集资金投资项目的成功实施将进一步加强公司的主营业务，有利于公司解决产能瓶颈，提升研发能力和技术水平，提高公司主营业务盈利能力，增强公司持续发展能力和核心竞争力，有利于巩固公司的市场地位。

通过扩大产能规模化生产进而降低成本，提升公司整体运营效率；

通过研发中心建设，提升研发能力为公司长期发展奠定基础；

通过息化建设，提升综合销售能力及管理能力，以及提升现代化、科学化、智能化管理水平，促进企业可持续发展；

充足的流动资金可以缓解公司由于业务规模扩大、技术研发等原因产生的对流动资金的迫切需求，优化公司的资本结构，增强财务抗风险能力，夯实业务发展基础；

未来富士莱将进一步聚焦于原料药、医药中间体及保健品原料细分市场，重点部署特色原料药、医药中间体、保健品原料领域的开发，对部分核心产品进一步进行工艺优化、应用拓展研究，继续扩大优势产品的市场占有率。同时，公司将着力开拓、丰富原料药产品管线，在未来几年全球大量创新药专利权到期和我国原研药迅猛发展的背景下，以此为契机将高端特色原料药、专利原料药作为公司新增长点。公司还将致力与欧美日韩等发达国家市场接轨，成为集原料药及中间体、保健品原料业务为一体的行业知名企业，未来可期。