雅创电子8—08调研活动

问公司LDO、DC-DC产品的新客户开拓进展情况如何?
答LDO客户导入情况较理想,新兴国内自主品牌厂商均有切入合作,DC-DC目前处于持续导入期。
问公司上半年受上海疫情影响的销售额在下半年是否可以恢复?
答公司分销业务有三个仓储中心,分别在上海、深圳和香港,4-5月上海仓的时效性大大减弱,受物流的影响,部分客户封控原因,需求端也受到影响,整体上大致影响4,000万的销售额。6月复工复产后,根据与客户交流订单预测的情况,预计下半年可以弥补回来。
问公司国内自研IC团队的搭建进展情况如何?
答公司一直计划在国内扩充研发团队,鉴于欧创芯是做模拟电路设计且创始人有技术背景,公司将以此为契机,建立国内的研发团队。欧创芯目前处于交割状态中,预计9月1日正式纳入公司合并报表范围内,在此过程中也将同时启动国内研发人员的招聘工作。
问公司LDO产品有多少个型号,在批量供应和导入的分别有多少?
答截至目前,有近10款产品形成销售额,推广中的有3-4款,另有部分型号处于在研状态。主要应用在汽车照明、汽车娱乐、电动尾门、胎压检测、电子换挡器等领域。公司目前的产品主要为低压差线性稳压器、带使能低压差线性稳压器等。
问LDO产品在单一较大客户里面的份额和未来预期?
答LDO型号很多,目前LDO在客户BOM表的份额较低,占公司销售额也不到20%。
问公司产品的单车价值量预计是多少?
答单车预计马达驱动芯片、LDO和DC-DC以及LED驱动IC各100多元左右。
问LDO以及DC-DC单车使用量增大是受益于电动车的影响么?
答LDO主要为给芯片供电的左右,随着汽车智能化需求的发展,电源芯片使用量提升;DC-DC主要为新能源电动化的拉动,例如BMS里面是相较与传统车的增量部分。
问马达驱动芯片市场空间扩大的原因是?公司的马达产品可以覆盖全部功能吗?
答目前每个车都标配的有30-40颗马达,一些舒适化的高端车用量可以达100颗以上,例如座椅全方向调节就需要很多颗马达。东风、岚图每个座椅都可以电动调节,用量较多。公司现在批量供应和送样的马达产品已覆盖大部分标准马达需求,部分特殊应用的在研发进程中。
问公司不同功能的马达产品有研发难度的顺序吗?
答根据研发部门同事的反馈,在难度系数上基本一致,主要是在经验和研发周期有差异,技术层面上无本质差别。公司根据客户需求、研发排期等统筹安排。已经定义好的产品也比较多,会形成研发的先后顺序,并不是技术难度所决定的。
问今年车厂变化比较大,传统以及合资车厂的份额也有波动,按客户贡献比来看,哪家是亮点客户?
答公司的芯片是模拟IC,单个客户量不会特别大,公司产品的客户渗透率比较高,国内品牌客户合作的比较多,如比亚迪、吉利、长城、上汽、蔚小理等。
问汽车芯片缺货的情况预计何时会缓解?公司的产能如何?
答预计在今年第四季度,供需关系将恢复平衡,公司正在积极和供应商谈产能情况,以确保订单的及时交付,满足客户的需求。
问汽车芯片供需平衡后,对公司的业绩及利润将有什么影响?
答汽车行业产品价格相对较稳定,不会随意涨价降价,除非原材料供给端涨价,公司将传导至客户端。目前,模拟芯片海外公司的毛利率通常维持在60-70%之间,国内厂商的毛利率在50%左右,整体利润较稳定。
问公司自研IC业务增长较快,毛利率高,对IC业务未来的展望如何?
答公司IC业务目前仍处于成长阶段,目前的首要任务以加速拓展市场份额为主,毛利率维持在45%左右即可。
问公司IC业务有较快速的提升,分销业务如何帮助IC业务快速拓展?
答公司通过分销业务可以了解到市场端的前沿需求和未来发展方向,提前捕捉到新趋势的机会,对需求有前瞻性、主动性,有利于加快公司的产品布局及后续导入推广进度。
问公司上游晶圆产能较紧张,展望未来是否会有所缓解?Tower和Intel的关系是否会对公司产能有影响?
答目前在市场中,Tower和东部电子的车规级产能还是偏紧的,东部在高压BCD工艺上较有优势。在2021年初产能最紧张的时候开始切入东部电子,获得部分产能。整体而言,公司与两大晶圆厂商合作关系比较密切,通过合作可以看得到公司的成长性,配合度较高。
问LDO和DC-DC所有型号均会覆盖么?
答由于型号太多,短时间内难以全部覆盖,公司目前研发人员有限,需要优先开发需求较大的通用料号,模拟芯片的特点是型号多,料号需要陆续叠加。
问公司未来产品的研发方向是什么?
答公司大方向仍是围绕汽车模拟电路为研发方向,短时间主要以扩充电源管理IC产品型号为主,后期将向模拟电路的其他品类进行延伸拓展。
问汽车IC的晶圆产线与消费电子的晶圆产线可以通用么?消费电子产能有所缓解后是否会影响车规级产线?
答车规级与非车规级产线不可以通用,车规级产品品质较高,不仅对产品本身要求过车规级认证,对产线也有车规级认证要求。因此,消费电子晶圆产能变充裕后不会直接冲击车规芯片供需格局。