这几个标的值得重点关注

上周做了四笔交易，366元加仓了小企鹅腾讯，153元加仓了力量钻石，6.7元加仓了分众传媒，16.4元建了底仓中国汽研。

小企鹅本来按照节奏开始反弹，结果6月27日遇到大股东NASPERS集团发布减持消息，从上涨3个多点变成当天下跌1.5个点，接着第二天下跌-3.28%，我在股价下跌第二天为了表明态度，366元投喂了一手。上周小企鹅股价连续下跌了4天，目前小企鹅股价为354元，是我第一重仓，占比约21%。

今年上半年我的投资收益没有转正，主要原因之一是我的第一重仓小企鹅今年下跌了-22%，如果按照去年最高点775元计算，目前已下跌了-54%，下跌时间超过了17个月，目前滚动市盈率仅为13.8，处于历史最低位置，从估值看毫无疑问处于极限低估位置。但目前，这是真低估还是假低估呢，是价值机会还是价值陷阱呢？我是这样理解的。从政策维度看，政策已经从压制转向支持，政策环境越来越偏暖，规范互联网平台，支持吸纳就业，支持加大科技投入这些都是国家鼓励的。从业绩维度看，受新冠拖累经济的影响，小企鹅一季度业绩不理想，二季度业绩同样会不理想。但展望下半年，随着经济的恢复，随着游戏版号的恢复，腾讯的各项业务会逐步恢复。关键核心原因是尽管这次受新冠疫情和国家整治影响，但它的核心竞争力没有发生任何变化，它的微短期内没看到实质性的任何竞争对手对其造成威胁，流量基本盘没有发生任何变化，只要流量基本盘仍然在，哪怕流量增速放缓，流量变现有许多种方式，何况小企鹅正开启服务消费者到服务企业的第二增长曲线。对标国际互联网大公司的发展历史，我非常相腾讯这次提供给我们的是机会，而非陷阱。但我们要做好持久战的准备，一个大公司的业绩转好是天时地利人和的结果，业绩的转暖，至少以年为单位来衡量。我的策略就是耐心拿住，如果在半年报难看的业绩和大股东持续的减持股份的利空影响下，股价继续下跌，我也会继续逆势加仓，直到加仓到总仓位30%为止。

153元加仓力量钻石，这个价格不算是好的加仓价格，主要还是上上周165元的价格卖出了一些仓位，为了维持仓位，再买进，算是成功做了一次T，主要目的是降低持仓成本。目前成本在109元附近，为长期拿住打下了一个牢固的成本基础。培育钻石行业是一个受新冠影响小的处于爆发期的好行业，我曾在2021年10月17日写过一篇小文章《提示一个即将爆发的行业投资机会》（点击阅读），目前全球渗透率在7%左右，我国渗透率更低，我国是培育钻石全球最大的制造市场，美国是最大的消息市场，印度是最大的加工市场，展望未来培育钻石的发展空间还是非常巨大。力量钻石的工业金刚石和培育钻石两大产品市场均处于供不应求的状态，持续拿住力量钻石一两年是没有问题的。力量钻石3月发布40亿定增预案，计划未来新增1800台六面顶压机，其中1500台用于培育钻石生产，每年新增600台，2022年底力量的顶压机数量有望超过1000台。2021年净利润2.4亿，2022年净利润预计翻倍达到5亿，2023年再增长50%达到7.5亿，2024年增长30%达到约10亿。也就是未来三年，利润要增长3倍。力量钻石的业绩跟产能密切相关，只要定增方案获得通过，意味着未来几年业绩高增长得到保障。但目前价格处于高位，显然不适合追买了。如果遇到所谓的利空打击，股价能够再次打压下来，就是低吸的良机。

6.7元加仓分众是基于价值投资理念，目前分众仍处于低估建仓期，分众可以说是疫情受害股的明牌，是楼宇广告和品牌广告领域的真正的龙头和王者，只要经济恢复，它的业绩就会同样恢复，股价会享受业绩和估值提升的戴维斯双击。

中国汽研是我最近研究的标的，整体逻辑是随着我国新能源汽车的爆发式增长，关于汽车智能化、网联化、电动化会取得快速增长。目前新能源汽车渗透率13%左右，2025年要达到20%，2035年要达到50%。在新能源汽车爆发式增长的背景下，大城市面临换车的需求，小城市和广大农村面临购置新能源汽车的需求，新能源汽车跟燃油车比，使用成本低很多，肯定会受工薪阶层和广大农民朋友的喜欢。中国汽研是汽车综合技术服务的龙头，在技术服务、检测、评价等领域具有国内最高的势力，属于卖铲子的行业，只要汽车行业继续爆发，它的业绩就不会差。何况它还存在大股东变动的利好预期，业绩弹性尽管不大，但胜在业绩增长稳定可持续，目前股价和估值都不便宜，但也不贵，只要有回调机会，是可以分批低吸的。

以上是我的肤浅思考，未必正确，仅供参考。当前股价买进仍然存在腰斩的可能性，请大家自行思考，投资自负盈亏。