海泰科可转债7月17日（周一）上市

7月17日海泰转债上市

海泰科可转债7月17日（周一）上市，中签率0.0007%，顶格申购0.78%概率中1签，一签难求。

转债溢价率-4.54%，合理区间141-143元，恭喜中签的投资者，股东配售比例83.7%，实际流通规模仅1.6亿，很可能会被游资关注并冲击上限157.3元。深市转债上市首日涨幅达30%，将停牌至14:57，期间可以委托下单。

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基本面

公司主营注塑模具及塑料零部件的研发、设计、制造和销售。近年来业绩略有下滑，毛利率稳定，近期现金流较紧张。2023年一季报净利润同比下降3.27%。

公司是国内注塑模具的知名企业，连续9年获评上汽通用最佳模具供应商，在技术、客户、产品、管理等方面具有一定领先优势。受益于新能源汽车的发展，公司业绩快速增长。随着高分子新材料领域的开拓，未来有望成为新的利润增长点。不过公司规模小，发展壮大尚需时日。

正股基本面尚可，估值偏高，近期大盘震荡调整，正股逆势走强，折价率扩大，送给投资者一个大红包。

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转债条款

目前债券评级低仅A，到期年化收益率3.8%，下修条款宽松（90%），PB2.47，下修空间大，有回售条款。

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策略与建议

汽车模具类转债受市场偏好，给的溢价较高。公司短期业绩承压，行业景气度较高，发行规模小，易被炒作，一体化压铸、汽车模具、新能车、迷你转债概念。

综合评分三星半，质地不错。风格稳健的投资者可使用条件单逢高止盈，上市首日涨幅达30%时，回落条件单将失效，看好正股的话也可继续持有。

汽车模具类转债比较