0515一些逻辑

汽车

还是先说赛力斯。股价稳住了。

等走出这个三角区间吧。应该很快。

消息面上等新M7息就好了。

铀燃料

看了几篇铀的逻辑。挺不错的。

可惜A股没有可以买的标的。自己港股买了中广核矿业。

变压器

扬电科技，emmm，确实是错过了。不过也感觉是大股东解禁配合炒股价。

具体就不说了。

扬电科技 1、海外变压器缺货背景下，公司出海进展超预期。公司于23年10月成立扬电上海（持股比例75%），并引入新股东张明涛，主要为出海。公司目前在欧洲/非洲/美国等地区均已取得突破，预计24年仅欧洲地区有望实现收入2亿元+，非洲、美国等地区有望在年内取得突破。 2、环保节能型的非晶材料做的变压器更是紧缺！而恰恰只有扬电科技的主营就是做变压器的，用且非晶材料做变压器！就是他最大的卖点！这也为什么是其它做变压器的公司销售量并没有大幅增长，只有扬电科技的出口销售额暴增 3、伊顿（Eaton）订单方面，23Q4伊顿电气业务在手订单为95亿美元，超19Q4的三倍。施耐德（Schneider）订单方面，23年施耐德在手（积压）订单（含工业自动化和能源管理业务）达到192亿欧元，超19年 的两倍。 了解这些，就知道为什么非晶变压器欧洲订单的爆发

宠物赛道

乖宝宠物

出海逻辑，确实很赚钱。但是从估值上说，已经到了今年的高点了。后面都是情绪。没必要追。

制冷剂

市场在调整，等一等吧。后面会再买回来，希望有个更低的价格。

目前盯2个点。

R32以及其他的三代制冷剂的持续涨价情况；

R22的涨价情况。

今日市场传出制冷剂行情有较大波动的情况，我们经过一定了解后给各位领导进行更新 （1）市场传言“空调企业在制冷剂厂家门口排队，不讲价只求有货”情况一定程度上属实，有制冷剂企业检修降负以及之前南方降雨影响，部分R32装置开工下降，R32供给紧张。R32价格也在一直缓和上涨，市场报价已达3.5-3.6w。但据此推测R32价格因此开启暴涨，我们认为难度较大，后市依然看好缓和上行。 （2）市场流传“中化R134a、R125报价下调1000、2000元/吨”、“R125报价下跌3500元/吨，R134a报价下跌125元/吨”我们认为，这个情况可能是相关数据库的指标修正。自上次价格谈判以来，R125报价保持在4.2-4.5w区间，实际成交4.2、4.3w左右；R134a报价在3-3.2w区间，实际成交2.9w左右，经我们了解，当前情况依然未变，保持这个水平。猜测是部分数据库前期给予的报价偏高，这次是向实际成交价格收拢的技术性调整。我们认为，随着维修市场旺季的到来，对R134a和R125的行情不应悲观。 （3）R22更新报价涨至2.6-2.7w/t，实际成交有待售后需求提升消化。R22报价即将突破2011年历史新高，并非短期供给冲击，也非需求大幅增加，主要基于对明年市场行情的乐观预期。我们认为，R22是一个重要的风向指标，对R22明年的火热行情几乎没有异议，当前我们已处于制冷剂右侧趋势中。 近期我们还通过年报、季报、策略会以及日常沟通等途径与几家制冷剂公司和专家进行了交流（包括巨化股份(600160)、三美股份、东岳集团、东阳光、昊华科技等）整体来讲，各公司对制冷剂未来行情的态度基本一致，趋势向上无忧。当前制冷剂行情也一直在保持向上趋势，我们一直建议，通过长期视角看待制冷剂，前景清晰、空间较大，可在逻辑不变的基础上耐心持有，淡化短期扰动。

铜

纽约铜逼空了。我研究了下，确实没找到很好的持续的铜标的。emmm，感觉行情已经演绎到中期。

只能怪自己不努力看报告。

AI

GPT-4o很厉害。多模态的自然交互。免费。

高新发展股权确认了。直接板了。那高新发展可以继续买。明天会少量参与点。

逻辑很简单，GPT-4o这种竞赛会带来算力的巨大增长。

特别国债

漏了一个文件。看起来是雨露均沾。不过我也不会做这个主题。是不知道怎么做的那种不会。

腾讯、阿里

都挺好的。腾讯更好。视频号增长80%，应该是最亮眼的数据。

中船防务

认证研究了下，感觉没啥搞头。加自选观察了。