市场继续杀业绩和概念，等待进一步压力释放寻找平衡

        金山办公公布业绩，主要用户数的增长，作为国内软件行业抗衡微软Office的产品，月活跃用户数4.7亿，付费个人会员人数到了1962万，同比增长63%，付费转化率提升至 4.14%(2019 年底为 2.92%) ，这个成绩还是不错的，客户类型分为政企和个人，结构比较稳定。当然估值也不便宜，个人会员人数2-3年到5000万是个可预期的事情。可想象，就是随着移动办公、国产化、手机出海、国内市场代替微软这属于可想象的范畴。强调一下，本人确实持有金山办公。

哔哩哔哩香港公开发售获得超额170倍认筹，冻结资金1280亿。二次元、年轻人的故事，我现在有些回归传统了，认为一本好书胜过千篇社交媒体帖子，一部纪录片胜过千部小视频，这些碎片化的东西只能形成碎片化的思考，形不成系统化的思考，如果大多数人变成这种碎片化，我也愿意保持自己的那小众思想。现在特别担心孩子误入歧途，毕竟这种快手、哔哩、抖音太勾引人了，基于兴趣推荐，喂到你满意，没有多元化接触和思考就狭隘。

同程旅行公布五一假期出行的机票预订量是去年的10倍以上，机票价格恢复到了2019年同期水平，国内游人山人海再现，希望这能持续下去，才算进入常态。

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快手港股跌13%，总市值还有1.13万亿港币，估值水平令人咂舌。互联网承载了太多梦想，有些不堪其重，在行业大发展的初期阶段可以给高估值，等到市场处于均衡状态，估值就要往下走了。

金龙鱼每股收益1.2元，高企70倍的市盈率，净资产收益率8.6%，在消费食品里面算低的，2021年预期1.44元，增长20%，配不上这么高的市盈率。分红10派1.11，和调和油一样1:1:1，太吝啬了。

最近市场杀得不错，电子烟、顺周期、杀白马业绩，一切回到3300的时候，估值、业绩、逻辑在1季报之前都会循环着来。比如一个行业里面的龙头如果业绩和估值下杀，那么这个行业其他个股也会下跌。典型的比如亿纬锂能这样的下跌会带一批，金龙鱼这样的带一批，顺周期钢铁下跌带一批，算是一种均值回归吧。

注意白酒股也要进入报告期了，预期这个东西没有锚，市场火热上升，市场冷却锚下降，中间震荡区间就是情绪波动。

寻找业绩确定性，至少能够符合预期的，估值低的下跌也敢加仓的品种，比持有天天担心业绩的强很多。

了一下张坤的易方达主要三只产品，1个月回撤了14%-20%，这个对于高位站岗的基民有难受。不过他的配置风格也不好说啥，顺风成就人，逆风就定投。基金是要长期持有的，拿着吧，有解套那天。

今天腾讯控股收入增长28%，利润增长30%，无疑对这样体量的公司来说还是非常优秀了，游戏和金融业务撑起了半边天，腾讯这个业绩是不是对港股的科技股起到一稳定的作用。而小米营收增长19.4%，利润增长12.8%，增长能力一般，感觉稳定不了现在这个估值。

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今天仍然没有操作，因为被打的抱团股和碳中和股我都没有，肉没吃到，挨打也没份，还是坚持自己的理念就好。

市场跌跌不休还是茅台吧，茅台如果到1600是不是市场也就到底了。