7月26日|痛快的大涨！聚隆转债申购，祥源转债上市

痛快呀！

今天一根大阳线，让这段时间在的等待没有白费，新建仓的酒ETF、长期持有的券商etf今天涨幅都在5%以上。

技术面看，目前大盘KDJ、RSI均已金叉，MACD即将行程金叉。但DIF和DEA数值仍在负数区，这是最后的隐患。

新债市场消息不断，明日一只申购、一只上市；之后27日4只申购，其中燃23转债规模达30亿。

别错过哦！

丨聚隆转债

图片来源集思录

丨转债基本面

❶ 评级A+评级，可转债评级越高越好

❷ 发行规模2.19亿，可转债规模越大流动性越好

❸ 回售条款有

❹ 下调转股价15/30，85%，不可破净

❺ 配债代码380644

❻ 配售10张所需股数494

丨正股基本面

❶ 公司简介

南京聚隆科技股份有限公司主要从事高分子新材料及其复合材料的研发、生产和销售,主要产品为高性能尼龙材料、高性能工程化聚丙烯材料、高性能塑料合金材料、塑木环境建筑工程材料、特种工程塑料、高性能弹性体材料等，产品广泛应用于汽车及新能源汽车零部件、轨道交通、通讯电子电气、环保建筑工程、医疗健康等领域。

❷ 财务报表2023年一季度报告

丨转股价值分析

南京聚隆申购前一日收盘价19.02，转股价18.27，转股价值104.11。可转债转股价值越高越好。

丨风险因素分析

经营活动现金流量波动风险

报告期综合毛利率低于同行业可比公司的风险

前次募集资金投资项目效益不达预期

募集资金投资项目新增折旧和摊销导致利润下滑的风险

技术、人才、客户的储备对募投项目实施的风险

应收账款无法收回的风险

存货跌价损失的风险

贸易业务的风险

宏观环境与行业形势的风险

行业竞争加剧，毛利率持续降低的风险

丨募资用途

丨正股近半年走势

丨对标转债

丨开盘预测

当前溢价率-3.94%，结合A+评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予18%的溢价率，预计开盘为1.18*104.11=123

丨中签预测

假设原始股东配售85%，网上按照0.33亿计算，预计顶格申购单账户中签率

3300/1000/950=0.0035（286中1）中签率极低

丨祥源转债

❶ 评级A+评级，可转债评级越高越好

❷ 发行规模4.6亿，可转债规模越大流动性越好

❸ 原始股东配售率73.39%

❹ 单账户顶格申购中签0.0126签

丨转股价值变化

祥源新材今日收盘价19.73，转股价格19.64，当前转股价值100.46，转股价值尚可

丨溢价率变化

由申购前一日的-2.34%变为-0.46%，可转债溢价率越低越好

丨正股基本面

湖北祥源新材科技股份有限公司主营业务是聚烯烃发泡材料的研发、生产和销售。聚烯烃发泡材料是制造建筑装饰材料、消费电子产品、汽车内饰材料、电器产品及医疗器械等产品的重要功能性材料。

丨业绩预测

本年度暂无机构做出业绩预测

丨开盘预测

综合考虑，给予祥源转债24%的溢价率，明日开盘价预估100.46*1.24=125

声明本人未中签

*以上观点仅为个人看法，所涉标的不作推荐，投资有风险，入市需谨慎。