新债前瞻系列之立高转债申购

明日（3月7日）立高转债申购

立高转债(123179)申购

一、申购建议顶格申购，目前来看，预期收益300元左右。

二、公司概况

立高食品股份有限公司（立高食品300973）成立于2000年5月，2021年4月在深圳创业板上市。公司主营业务为从事烘焙食品原料及冷冻烘焙食品的研发、生产和销售。公司主要产品包括奶油、水果制品、酱料、巧克力等烘焙食品原料和冷冻烘焙半成品及成品。

三、公司感观

公司2021年营业收入28.17亿元，同比增长55.66%，归母净利润2.83亿元，同比增长21.98%。2022年前三季度营业收入20.51亿，同比增长4.58%，归母净利润1.00亿元，同比下降49.14%。公司是食品饮料行业，基本面一般，但行业赛道不错。

四、转债概况

1.发债规模9.50亿。

2.发债用途立高食品总部基地建设项目(第一期)（7.10亿）；补充流动资金（2.40亿）。

3.利息情况第一年为0.30%、第二年为0.40%、第三年为0.80%、第四年为1.50%、第五年为2.30%、第六年为3.00%。

4.到期赎回价115元（含最后一期年度利息）。

5.到期本息和（扣税后）116.24元

6.债券评级AA-。

7.回售条款改变募资用途/最后两年；连续30日；低于转股价70%。

8.转股价值转股价97.02元，正股价100.51元，溢价-3.47%，转股价值103.597元。

 智奇投研   

2023年3月6日

（特别提示本文仅供自身操作记录总结和与大家交流探讨使用，不作为推荐买卖依据。）