恒帅股份已成白马不要轻易下车

今年一季度上半年营收和净利润都是翻倍增长那么今年全年会否还是翻倍增长呢？

我心永股看了招股说明书相关资料17－20年营收都在3亿以上净利润平均在6000万以上（19年6500万，20年6600万）销售净利率19%今年估计首破20%非常稳定很少大起大落

去年疫情因素下半年营收和净利润明显高于上半年19年数据就比较真实上下半年数据基本对半开但20年全年数据和19年又基本持平那以19年数据为基准来预测今年业绩我认为比较合理保守一点今年净利润比19年翻倍增长可以达到1.3亿（按去年数据也是差不多）激进一点按今年上半年增速预计全年净利润可以达到1.5亿

按上述预计净利润计算今年每股收益在1.6－1.8之间那动态市盈率也就30倍出头而恒帅目前总市值才40亿出头估值明显偏低我心永股认为至少要升值100%才叫价值回归

基本面已发生重大变化股价自然要跟上并且也得到了机构认同（5家机构26日上门调研）30－31日机构在二级市场持续净买入累计7200万合计140万股占流通盘比例7%这还只是明面数据（8月23－27号没有龙虎榜不排除机构也买进了）

筹码分布看6月30日前全是散户没有机构（参看半年报前十大流通股东数据）而7月1－20日成交量非常小可以排除机构提前布局因此在24日启动之前恒帅是没有机构关照的筹码非常分散机构是最近才强势介入只因意想不到非常出色的半年业绩

恒帅业绩大幅增长完全是由于行业的景气以及公司产品非常强的竞争力所致不是短期的具有持续性尽管股价短期涨幅很大但估值依然很低

我心永股判断股价不可能大幅回调只会强势向上调整也只会体现在当天盘面中恒帅已是白马机构正虎视眈眈等散户抛出手中珍贵筹码