2023/5/5，北交所网上申购提示837006.BJ晟楠科技****

北交所网上申购提示837006.BJ晟楠科技****

1、发行基本情况

新股名称晟楠科技

申购代码889086

发行价格 8.40

行业铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业

网上发行1900.00万股

申购上限95.00万股

战略配售100万股

典型战配华夏基金

战配星级★

数据来源《发行公告》，有大型公募参与战略配售，即得★

2、基本面情况分析

22年年报毛利率66.90%

22年年报净利率32.82%

22年年报ROE26.19%

公司概况中航工业航空航天细分零部件主要供应商。公司于2010年成立，总部位于江苏泰兴，主营业务为航空机械和军用综合电源两大类产品的研发、生产和销售。公司具备生产军工产品的全部资质，为我国武器装备事业提供了一批高质量高可靠性的军用配套部件。20-22年来自中航工业的营业收入占比分别为79.80%、68.69%和90.95%，基于公司的技术优势与经验优势，公司大部分产品无直接竞争对手。研发保证产品竞争力，客户粘性较强。公司以研发为核，不断提高技术水平、丰富产品结构，且目前已拥有多种航空机械特色产品，多款产品被纳入军方《合格供方名单》，已成为中航工业、航天科工为代表的国内大型军工下属军品企业的稳定供应商，客户粘性较强。报告期增收又增利，盈利能力提升明显。公司20-22年营收CAGR为+24.48%；归母净利润CAGR为+52.68%。2022年毛利率66.9%，净利率32.8%。

基本面星级★

说明数据来源WIND及相关券商研报

3、同业PE对比分析

发行PE（扣非、超配前）15.93

行业PE（披露值）44.65

发行PE/行业PE35.68%

可比公司1广联航空（PE-ttm扣非:37.50）

可比公司2迈林（56.44）

可比公司3爱乐达（34.36）

可比公司4北摩高科（49.14）

典型可比公司广联航空（37.50），发行PE/典型可比公司PE-ttm42.48%

同业PE对比星级 ★

数据来源于WIND，发行PE/典型可比公司PE-ttm<75%，得★。典型可比公司为营业收入和利润最接近的上市公司（净利润为正）

4、发行价与历史价格分析

历史交易价格11.66

发行价/历史价72.04%

参照历史定价星级

说明数据来源于《发行公告》，发行价/历史价<70%，得★

5、上市后可流通股份分析

发行前总股本6728.72万股

本次发行数量2000.00万股

超额配售后总股本9028.72万股

原股东限售数量6147.12万股

上市后可流通股份占比27.49%

所有数据均不含超额配售股份数量。

流通盘星级 ★

数据来源于《招股说明书》，可流通股份占比<30%，得★

说明

1、本文所有数据均来自《发行公告》、《招股说明书》及相关券商研报，仅作为罗列分析。

2、作者一般比较关注★★★（含）以上的新股。

3、本文章仅为数据罗列与展示，不属于投资建议。参与北交所新股投资，需具备较强的专业能力，建议投资者审慎评估自身专业水平，自主决定是否参与相关新股的投资。股市有风险，投资需谨慎。