回盛转债申购分析！！！博杰转债上市价格预测！！

回盛转债

新债基本息

~图片来自集思录

回盛转债（申购代码370871，配债代码380871 ，正股简称回盛生物，正股代码300871）

债券评级AA-级，评级一般

发行规模7亿，规模一般，（规模越大，流通性越强）

中签率预测:

按照股东配售率50%，网上申购3亿，1000w申购人数来看，预计中签率大概为2~3%左右，中签率较低

回售条款有

下调转股价15/30，85%，条件较严苛

转股价值（越高越好）103.64，较高

公式转股价值=（转债价格÷转股价）×正股价,今日回盛生物收盘价为29.35元/股，转股价为28.32元/股

得转股价值（100÷28.32）×29.35=103.64

转股溢价（越低越好）-3.51%，较低

公式【（转债价格-转股价值）÷转股价值】×100%

已知回盛转债为100元，转股价值为103.64，公式得出

【（100-103.64）÷ 103.64】×100%=-3.51%

到期价值（票面利息+赎回价，越高越好）

0.4+0.6+1.0+1.5+2.5+3.0+115=124，票面利息尚可

纯债价值82.5165，纯债价值一般,纯债价值也就是常说的“下有保底”

公司介绍

武汉回盛生物科技股份有限公司的主营业务为兽用药品(包括化药制剂、原料药、中药制剂)、饲料及添加剂的研发、生产和销售；公司的主要产品有酒石酸泰万菌素、酒石酸泰万菌素预混剂、氟苯尼考粉、氟苯尼考注射液、盐酸多西环素可溶性粉、复方阿莫西林粉、阿莫西林可溶性粉、替米考星预混剂、延胡索酸泰妙菌素预混剂、盐酸头孢噻呋注射液、复方磺胺氯达嗪钠粉、酒石酸泰乐菌素磺胺二甲嘧啶可溶性粉、阿苯达唑伊维菌素粉、板青颗粒、定喘散、仔猪用复合预混合饲料。公司获得利福昔明子宫注入剂1项新兽药证书，获得加米霉素1项新兽药证书。

公司成立于2002年1月，上市时间2020年8月。目前公司市值48.79亿，当前市盈率PE30.57，PB3.35。

公司亮点专注于动物保健领域，湖北省兽药工程技术研究中心的依托单位

主营业务兽用药品(包括化药制剂、原料药、中药制剂)、饲料及添加剂的研发、生产和销售。

所属行业 动物保健Ⅱ

行业排名第20名

业绩情况

2021年度一季报净利润为 1.20亿元 同比增长23.5% ，总营收 7.46亿元 同比增长50.27%

近一年业绩报表详细

近期正股走势

价格预测

根据债券评级为AA-，溢价率当前为-3.51%，同行业对比转债上市溢价，小鹏给出了25% 左右的上市溢价，合理的上市价格会在127~132左右，一签收益大概为300元左右

小鹏打新建议积极申购！！！

（建议评级积极申购~可以申购~谨慎申购~放弃申购）

-博杰转债-

基本息

博杰转债（申购代码072975，配售代码082975， 正股简称博杰股份 ， 正股代码002975）

规模5.26亿 规模很小（规模越大，流通性越大）特殊情况规模越小，炒作的可能性越大，因为盘子较小，机构或者游资爆炒后价格更容易拉升

评级（越高越好）AA-，评级一般

转股价值（越高越好）95.17，尚可

转股溢价（越低越好）5.07％，溢价一般

股东配售率86.42％，较高，股东配售率越高说明公司的大股东认可度越高，不过因为大股东有六个月的禁售期，所以配售率越高，则刚上市的新债盘子越小

自申购日（11.17）起，到目前为止，转股价值由104.21变为95.17，溢价率由-4.04%变为5.07%

开盘价格预测

根据当前评级AA-，参考同行业相似转债，市场热度，正股质地，小鹏给出了30%左右的上市溢价，合理的上市价格在120~125之间

小鹏预估博杰转债的上市开盘价格会在125左右，新债上市首日开盘涨幅达20%，停牌半小时再交易;涨幅达30%，停牌到下午2.57分

PS本文出现的任何新债新股均不做推荐。打新有风险，申购需谨慎~~~

最后，愿看完文章的你可以中签~~ 据说分享、点赞和再看三连击可以提高中签率~

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