五一节后动态更新自下而上精选AI核心标的，超预期内在成长带来超级主升

节前最后一周，市场的核心聚焦于AI的应用方向，在节前的周三和周四，出现了AI情绪的全线退潮，尤其是周四AI板块大跌，不少一线中军标的出现破位长阴，雪球上出现了很多大V清仓AI的声音。当时基于对AI产业和市场情绪的综合研判，我坚持看好Ai应用分支、并建议逢低再加仓，终于迎来节前最后一个交易日以AI传媒游戏为主的组合大涨，也有坚定仰的粉丝迎来了历史上罕见的超级大肉、满仓满融都涨停。其中 AI大模型中军昆仑万维20厘米涨停，之前看好的小而美的应用分支市场龙头万兴科技福昕软件也都20厘米涨停。这是极为罕见的 AI应用分支的集体爆发，20厘米和10厘米涨停的AI应用标的不下20只。这是春节之后到五一节之前坚守和仰AI的丰厚回报。

因为太懒，不想过多码字，浪费自己的时间，也浪费大家的时间。

总体上，我目前认为节后ai应用的市场主线依旧还在，这是产业的基本面决定的。市场最容易达成一致的主线是AI应用和AI算力两个分支。至于AI算力相关的一些硬件配件，因为长期来看产业价值偏低，准入门槛不算太高，后续容易进入超级内卷的阶段，所以逻辑强度有些不够，但即便如此，其中在AI的配件方面阶段性跑出一两个小市值黑马也是有可能的，因为市值很小，弹性就会比较大，这是市场风格的问题，它并不代表 AI上游配件的分支具备长期的投资价值。

总体看，美股加息即将落地，具体等明天早上回看今天晚上的美股走势和相关的大新闻，市场的分歧可能是在于加息25个基点之后的美联储的官方表态是鹰派还是鸽派。

市场从宏观以及外围的角度总有不确定性，但是作为专业投资机构抓住内在的高成长、超预期成长，这才是最重要的，超预期成长可以带来超级主升，甚至可以有助于回避系统性的风险。从今年春节一直到五一长假，我一直坚持忽略大盘波动、不看指数，只关注超高成长的个股机会为主，总体上也是认为今年上半年从指数的角度不存在大的系统性风险。

五一长假期间，持续的大新闻是各处旅游景点的人潮拥堵和爆发，珠穆朗玛峰山腰也被登山者拥堵，上了新闻热搜第1名。结合节前不少资金去追捧医药疫情线，清出旅游标的，预计本次节后市场对大西部旅游核心标的的情绪将出现向上的逆转，西藏旅游，西域旅游，尤其是后者在节前被*ST，股价快速在五天内跌去一半，但实际基本面业务却是加速爆发向上的，如此看来st西域更加具备向上的弹性，节后看好 *ST西域的估值修复，中性的预测应该可以修复到20天均线以上，乐观一点可以创新高或者历史新高，只是时间的问题。

AI应用分支，传媒游戏在节前已经出现集体涨停高潮，目前虽然我继续中线看好，但是重点推荐分享的动力不足，也是担心如果再次强调，容易造成粉丝中有人过度追高的风险。其实AI的应用分支除了传媒娱乐以外，还可以有医疗方向以及其他方向。 AI医疗方向的核心中军是祥生医疗，总体估值还在相对低位，因为准入门槛比ai游戏更加高，所以中长期的确定性会更加好，当然超短线的波动还是自己看为主吧。相关的分析可以参考我之前的帖子，如果市场出现阶段性的短线失灵，那是中长线投资者最佳入场机会。

Ai应用方向上还有一个分支被市场忽视，那是软件外包方向，尤其是已经进行了充分的平台化转型的软件外包公司，核心关注法本息300925，类似于今年年初底部位置的万兴科技。 AI教育方向优先关注佳发教育，是节前周五教育板块中的最高涨幅、市场龙头。公司核心业务是教育息化，稍早前市场预期后续会有高考中考相关的大机会。

AI算力方向上，中军是海光息寒武纪中科曙光浪潮息等，鸿博股份也再次被市场重新发掘。但节后从安全性从风险收益比的角度建议重视一下AI算力新的市场机会标的协鑫能科002015，具体的驱动力应该还在路上。

有一些资金觉得券商是一个非常好的板块，因为位置很低，历史上股性比较活跃，但从产业的角度我认为后续这个板块不具备普遍性的大机会。

节后市场的重要分歧在于新能源汽车和风电光伏板块是否会有大的爆发性机会，目前仍不符合主升浪的交易风格，抄底的时间成本很高，且风险收益比仍显不足。从不同的风格来讲，有一些抄底型的长线资金逐步加码也是正常的操作，但是预计依旧很难跑赢AI板块中的精选标的。

随着一季报的全面披露，节后的市场机会相对会多一些，但历史上的5月份风险防范也更加重要，预祝各位顺利。