协创数据深度绑定大客户联想，AIPC战略协同叠加存

协创数据 深度绑定大客户联想，AIPC战略协同叠加存储周期共振公司为联想PC/服务器提供存储设备（固态硬盘、机械硬盘、NAS），23年H1收入占比高达40%（约7亿）。10月24日，联想集团董事长兼CEO杨元庆在Tech World上首度展示了联想AI PC，根据市场调查机构IDC公布的最新统计数据，2023年Q3全球PC出货量环比增长11%，联想出货量1600万台，市占率达23.5%，同比增加0.6个pct，叠加全球存储价格目前进入持续上行周期，协创数据有望充分受益于AIPC带来的新增长点以及存储周期反转（Q3库存10.47亿）；
多维度AI算力布局值得期待公司第二大股东POWER CHANNEL LIMITED背后实控人为郭台强（郭台铭的胞弟），产业资源丰富，公司核心管理层也基本源于富士康，正积极开展多个维度的AI算力相关业务，未来值得期待。AI PC发展及ARM化和国产化两条主线——
（1）AI PC对行业的推动，尤其是PC芯片从x86向ARM架构演化带来的产业机会，受益的产业链板块包括品牌、结构件、存储、代工及系统集成等；
（2）PC生态国产化的机会，受益的产业链板块包括国产CPU/GPU、国产存储、国产操作系统和软件以及国产其他半导体等。
国泰君安王聪表示，巨头率先部署，AI PC时代领先地位将进一步巩固，相关供应链企业深度受益，包括头部PC品牌上游芯片、零组件以及ODM组装企业。
民生证券建议关注三个板块，即全球PC品牌龙头联想集团；PC ODM厂商华勤技术、闻泰科技；PC半导体澜起科技、通富微电、德明利、协创数据、芯海科技、龙迅股份、力芯微；PC零组件翰博高新、统联精密、胜宏科技、春秋电子、光大同创、汇创达等。