新债前瞻系列之泰林转债上市

明日（1月19日）泰林转债上市。

泰林转债（SZ123135）上市

一、公司概况

浙江泰林生物技术股份有限公司（泰林生物300813）成立于2002年1月，2020年1月在深圳创业板上市。公司的主营业务是微生物检测与控制技术系统产品、有机物分析仪器等制药装备的研发、制造和销售。公司的主要产品是微生物检测技术系列、隔离技术系列、灭菌技术系列的各类耗材、仪器和设备。主要产品有集菌仪、培养器、无菌隔离器、无菌传递舱、VHP灭菌器、TOC分析仪等。公司获得中国制药装备行业协会颁发的“中国制药装备行业技术创新先进集体一等奖”。

二、公司感观

公司2020年营业收入2.00亿元，同比增长10.67%，归母净利润4838.56万元，同比增长40.63%。2021年前三季度营业收入1.62亿元，同比增长36.18%，归母净利润4237.51万元，同比增长29.61%。公司属于专用设备行业，本身业绩不错，稳健增长，本次发债将用于细胞治疗产业化装备制造基地项目，预计会给公司带来新的利润增长极。

三、转债概况

1.发债规模2.10亿。

2.发债用途细胞治疗产业化装备制造基地项目（2.10亿）。

3.利息情况第一年0.5%、第二年0.8%、第三年1.2%、第四年1.8%、第五年2.2%、第六年2.8%。

4.到期赎回价115元（含最后一期年度利息）。

5.到期本息和（扣税后）117.20元

6.债券评级A+。

7.转股价值转股价87.34元，正股价88.35元，溢价-1.10%，转股价值101.11元。

四、价格预估

由于发债极小，给予35%-40%溢价，预计首日价格在136元至142元之间。该转债有炒作可能性，如果开盘在140元以上，我将直接卖出。

五、转债评价

正股公司泰林生物质地不错，小而美的转债，等有130元以下的机会再建仓吧。

智奇投研   

2022年1月18日

（特别提示本文仅供自身操作记录总结和与大家交流探讨使用，不作为推荐买卖依据。）