DPU-左江科技，究竟是真龙还是骗局

看这么热闹，也进来看看，花了大半天时间，看了整个DPU行业的需求和竞争格局，和左江的一些基本情况，结果断断续续看了一天多；

倾向于认为
左江科技，大概率是个资金局；

1. 关于左江的传统业务，暂时不讨论；这块一个是现在没啥营收，一个是也没啥想象空间；公司1024录音吹说在恢复，但是后面恢复证监会说那个调研是个别员工意见，不代表公司意见；
2. 关于左江的DPU，一个是网卡（2000块/张），这块竞争非常激烈；有华为这个卷王在（华为好像是no.1 ）
3. 公司的主要卖点，在25g2,100g2的DPU卡；
后面主要讲讲DPU看下来的情况；

DPU，产品介绍，Data Processing Unit，
最早是美国的一家Fungible公司提出来的，目的是为了降低数据中心越来越高的网络和存储的IO压力，后来在云平台上，加上了云管平台的管理overhead；
在NVDA提出GPU是数据中心第三个和处理器之后，感觉才被炊火了；
市场空间(来自Google Bard）
**云计算**DPU可用于加速云计算网络、存储和计算等关键业务，提升云计算系统的性能和效率。根据赛迪顾问数据，2025年云计算领域DPU市场规模将达到139.7亿美元，占全球DPU市场规模的53.2%。

**边缘计算**DPU可用于加速边缘计算网络、存储和计算等关键业务，提升边缘计算系统的性能和效率。根据赛迪顾问数据，2025年边缘计算领域DPU市场规模将达到64.4亿美元，占全球DPU市场规模的25.3%。

**5G**DPU可用于加速5G网络、存储和计算等关键业务，提升5G网络的性能和效率。根据赛迪顾问数据，2025年5G领域DPU市场规模将达到40.4亿美元，占全球DPU市场规模的15.5%。

**人工智能**DPU可用于加速人工智能训练和推理，提升人工智能系统的性能和效率。根据赛迪顾问数据，2025年人工智能领域DPU市场规模将达到20.1亿美元，占全球DPU市场规模的7.6%。

看了一下，在云计算这边，每个主流云厂商，都自己开发了自己的DPU；
这个DPU，都深度和自己的云管平台绑定；基本上不可能采用外部的DPU产品了；这个是云的核心组件了；
可以看看各个云厂商的进展；这块，独立DPU厂商应该是没机会了；

在人工智能这边，也基本上是几个大厂的天下；
DPU如果还有空间，只能在5g/边缘计算这边了；但是几个运营商也都有自己的DPU开发计划和进度（当然不会完全排除部分外购）；
按照google Bard给出的参考数据

按照我参考的微公众号的文章整理的DPU的研发企业和各自进度，剩下的创的，以及DPI网络解析的这块市场，这么多公司来分，还加上国外的几个大厂来分

所以旗手们吹的，什么第一，仅有完全是乱扯；

看到这里，应该可以确认，左江大概率是不值这么多钱的；

其实左江在10/24, 由民生证券做过一次3季报业绩会解读，一个姓郭的人出来讲了蛮多，把公司讲的超级好；
估计有机会当时听到，并且任的人是最冤的。。。抱着基本面的态度去，结果被坑蒙拐骗了；
1024会议要点

估计这个稳住了大盘；
然而在12/12的有法律效应的回复证监会的文章里面，彻底推翻了前面的说法；1261万的可能无法今年确认；5100万的也大概率无法确认收入；保理的资金大概率无法确认；
然后，关于那么多的在手订单等的讨论的，“进公司核实，雪球app总所属内容不准确；” 太不要脸了；
这个应该是违法了；

主要参考