市场变盘临近，关注消费电子年内IPO最大单即将来

市场变盘临近，关注消费电子

年内IPO最大单即将来袭 邮储银行携10万亿资产上会， 2天10个新股，这意味着次新股扩容加速，上次次新股批量来的时候也是一次变盘，特别是大盘股要来了，按照以往规律，大盘股要来了，来临之前，行情低迷，但是要来了，往往热闹非凡，只有这样，大家才会有火热的激情去申购呀。所以从这上讲，变盘临近了。

昨日上午，天翔环境连板之后。一度带动壳资源崛起，但是下午的区块链起来以后，又把血给抽走了，昨天的猪肉牛股静静，今天也蹦了 15%大面。没办法， 题材股就是这样，其实真正能做的，还是价值投资。就像美股的 微软，苹果，谷歌，国内的贵州茅台，中国平安，国有4大行，这些股票，拉长周期，都是不断上涨的。

所以接下来，要么死磕价值投资，要么就等我们将的变盘的时候再炒。诚迈科技今天虽然调整，还没有破五日线，而300792壹网壹创，今天还新高了，说明这些品种还是有资金继续在里面活跃。

10月21日，手机供应链核心企业之一的蓝思科技、立讯精密先后发布第三季度财报，显示两者净利润同比增长幅度均超60%，表现远超预期。此外，还有多家消费电子行业公司收获大幅增长。

由营收滞胀到出现业绩拐，消费电子市场“大火”的秘诀在哪？此前苹果、华为发布的新品旗舰手机“吸粉无数”，带动相关供应链企业业绩回暖；到2020年，随着5G换机潮的到来，消费电子企业将迎来新一轮发展机遇。

苹果华为“带火”供应链企业“华为Mate30系列销售额一分钟破5亿元。”上月，华为新款旗舰手机Mate30系列一经开售，就拿下了多个电商平台的销量冠军；三小时后，系列销量已突破100万台。华为方面表示，该系列今年的销量预期可达2000万台。

同月发布的苹果iPhone11系列新机同样大受欢迎。据电商平台统计，开售仅1分钟iPhone11系列成交额就已破亿，其中iPhone11首发销量较iPhone XR增长了335%。今年iPhone11系列出货量可达7000万-7500万，相关iPhone产业链将自第四季度起稳健成长。

诚然，手机品牌与供应链企业之间的关系可用“荣损与共”来概括。此前，受全球范围内手机业务萎靡的影响，包括领益智造、维通、大立光等在内的供应链企业营收增速明显放缓；到了今年下半年，受益于华为、苹果等品牌手机销量的迅速增长，国内外相关供应链企业迎来业绩回暖，并有望重回高增速赛道。

以国内玻璃盖板行业龙头企业蓝思科技为例，上半年其还饱受营收下滑之苦（净利润亏损达1.56亿元），第三季度就借iPhone11及华为Mate30系列实现了“逆风翻盘”：据企业第三季度业绩报告披露，蓝思科技单季营收高达12.6亿元，同比增长108.6%。“每年三季度是消费电子的传统旺季，今年三季度公司大客户推出的新款智能手机市场销售火爆，公司所获订单超预期，因此三季度净利创出历史新高。”

迎来新起的不止蓝思科技，还有其他专注处理器、相机镜头、天线等领域的供应链企业。比如立讯精密，就被指已告别阶段性调整局面，迎来Q3单季度超66%的同比增长。“iPhone11系列及华为Mate30系列手机的热销，会带动苹果供应链、华为供应链上市公司整体业绩回暖，使得相应消费电子板块股票业绩持续提升。”首席投资官张子华表示。

据了解，2014年4G手机的出现，给消费电子行业创造了超过3年的市场红利期，在此期间，以维通为代表的供应链企业迎来了数倍，甚至数十倍的业绩增长；到2019年，5G宣布正式商用，截至目前国内已迎来华为、中兴、三星、vivo、小米等品牌的18款5G手机，“小米明年计划推出10款以上5G手机，覆盖中高端的所有价位。”

“2020年5G换机潮的到来，消费电子行业必将迎来新一轮业绩增长，而这一趋势也会对手机供应链企业形成中期利好

综上所述：老斌认为消费电子产业链适合长期关注。不可能只有一波行情，而是长期行情