2019-10-17 交易记录

今天一天都没动。实际上，节后短线其实都很差，做涨停票的基本上都在回撤。只有一个比较确定的方向就是：前期热门票预喜，然后早盘还能在三个以内低吸。当然这样的票很少。

所以最近短线还是少做，做的多错的多。

今天一大早恒力石化出大宗交易公告，折价10%左右，收到这个影响，开盘没多久就大跌3%，但是到了16.20附近承接很强，尾盘又拉回了一些，基本上没什么问题。恒力已经进入了高位区，大盘杀跌随时有可能回调。

值得买一天都没怎么动。

接下来比较值得关注的两个票：立讯精密和泰德医药。

简单说一下值得买这个票。隋国栋最早是Hi-Pda下面的一个版主。当初Hi-Pda、手机吧、西祠胡同的家电版里面的内容都差不多，大部分都是淘宝上的优惠链接，和一些赞助商家的广告。我第一个当初“智能机”诺基亚5530，后来我用的第一个安卓机mt25i也是在Hi-Pad上到一个水货店，最后在线下买的。

后来隋国栋因为和Hi-Pad管理层撕了，可能是分成没谈拢的问题，就被踢出了Hi-Pad，出来办了什么值得买。现在管这种网站叫UGC，其实十多前的互联网全部都是UGC和侵权内容，PGC根本没有变现途径。

其实你现在什么值得买，和最开始的论坛本质上根本没什么区别，就是用户发一些晒东西的帖子和优惠链接，商家也可以在上面发发广告，给网站分成。当年ue900的299事件，技嘉山泉事件，还有像今年618的wh-1000xm3。其实本质上都是一回事，就是你会知道一个东西的底价是多少，还有上哪能买着。

和小红书不一样的地方在于，小红书本质上是展示消费主义生活方式的，是精致的、高大上的。而值得买则相反，东西怎么样用户自己去论坛翻帖子去，只关心价格美不美丽，想起来打开翻一会就行，是斤斤计较的，直男的，屌丝的。

这个公司还是比较踏实的，从开始融资到现在已经有几年了，但一直还是聚焦主业，电商发展也就跟着起来了。具体体现是：1，内容还是有保证的，口碑一直都在；2，App不臃肿，不给用户塞垃圾息，这一还是很难得；3，无论是广告还是抽成，这个钱还是比较容易赚的，还不用像分众一样去到处铺屏幕。

最后说说财报。去年赚0.96个亿，今年前三季增长50%-65%，全年按这个算今年就能赚1.5个亿左右，对应现在70亿的市值就是50倍左右。长期来的话，因为本质还是个轻资产的公司，roe保持在20%-30%问题不大。

前景的话，值得买现在渗透率还并不高，MAU和GMV提升的空间还很大。当然还要电商大环境的趋势，当然这个就不是本能讨论的。

持仓明细：

总市值：238857，净值1.01