什么值得买——千方科技

外资一直持续买入这只不算起眼（暂时还不是任何一个跑道的龙头）的公司千方科技，这里整理了一些粗略的逻辑，不会写的很细，如果有兴趣了，把一片片拼图拼起来到全貌的乐趣和功课还是要自己来。

5G商用后政府的云计算需求

5G商用后最早的一批应用是政府应用，简单来说就是“上云”，政府的各个部门数据都需要挪到公有云上，美国政府部门IT预算的1/4都用在云计算，目前国内最先上云的就是交通和安防数据，这两块好了之后财政、国防、商务那些才会一步步也用公有云。

给政府提供公有云的服务商就是阿里、腾讯和华为老三样，在智慧交通这一块，阿里携手了千方，华为选择了易华录，这俩都是好公司，易华录我在今年7月买入过9月出了因为一轮炒作让人有恐高，这两个公司比起来易华录的蓝光体系是独有的政府合作量也最大，但千方也有明显优势（除了估值低以外）千方的现金流状况比易华录好很多，易华录的政府回款非常慢负债高，当然智慧交通这个赛道目前因为现金流制约没有谁冒尖，集中度很低。

第二块是智慧安防，最大的两家大家都知道了海康和大华，这两年过的都不太舒坦因为是金毛亲自认证的核心资产，同时前几年的国内快速增长期也过去了，现在都有乏力，千方的子公司宇视是行业第三，国内需求放缓是事实了，但是海外拓展渠道宇视也布局的还不错，不知道老大老二落难老三是不是能默默喝到汤。

千方的盈利就是一半来自智慧交通，一半来自智慧安防，携手阿里云以后两个故事都值得期待。

安全垫：甘肃高速公路“十三五”待完成

如果和阿里的公有云合作进展不如预期顺利，其实千方还是有个不错的安全垫，就是子公司甘肃紫光中标的甘肃的高速公路项目，“十三五”规划里2020底前要完成的任何甘肃还落后了许多，未完成数量全国排名第一，根据研报计算仅甘肃一个省的明年业绩增量就会有36亿给到千方，还不包括青海、吉林、山东等其他千方覆盖到的省。

最近千方还有个子公司注册科创板成功，搞车联网的，不过车联网这个概念太遥远，先不要期待太多~

好啦，这个公司我目前轻仓持有中。