节前蓄势 抱团股开始回血

昨日大盘

最近的市场不太经得起表扬，本来昨日美股三大指数强势反弹，A股位置也不高，这个时候如果能够形成上攻，突破60日均线也不是不可能。但是实际走势来，上证指数昨天全天大部分时间仍然处于水下运行。来A股不是强势，而是和外围的走势越来越割裂，正在走自己的行情。

但是盘面热，持续性还是有所增强。涨的品种有变化，除了炒新的秉性依然没有改变外，上涨的品种还是有发生变化，从之前的炒差逐步演化成了一种新抱团绩优股的态势。特别是一些能够跑赢周期的品种，如医美、白酒、休闲食品等行业，已经开始摆脱之前的弱势格局，进入新的强势通道。

而从指数层面，上证指数虽然在3500关前围而不攻，但是至少这几个交易日仍然处于强势震荡的格局，且幅度呈现逐步收窄的状况。这说明这个位置有部分资金进场后锁仓，基于中线的行情判断开始有回暖。

外围美股三大指数昨天晚间是小幅下跌的，主要因据说是因为消息称拜登将翻倍提高富人群体的资本利得税。这几年特朗普执政期的美国很重要的一个政策是减税，拜登的理念则是相反的。我认为这则消息仍然需要进一步确认，如果属实的话，对美股的影响肯定不止这么一。

另外我觉得需要注意两则疫情方面的消息。一个是印度出现了两种病毒变种，另一个是中美或在5月1日开始恢复通行，接种过疫苗的人群可以无需隔离，直接入境。

五一在即，消息面上的变数挺多的，这个时间段，变盘的希望不大了。

今日走势预测

我倾向于指数这里走3451-3494之间的窄幅震荡。

前期热板块仍然会有反复的炒作。比如今天的热板块中，钢铁和数字货币都是前期就被爆炒过的板块，充分调整后往往能够应该较强的人气。

其他热板块，比如华为汽车、医美、碳中和等板块再蓄势调整后，仍然没有结束。可以逢低寻找买。特别是智能汽车板块，虽然连续两日大跌，机构资金并没有放弃，很多个股席位息披露出来都是机构买入的，值得跟踪和关注。

热梳理

消费电子歌尔股份的连续大涨有带节奏的味道，昨天晚间的视频我们分享过歌尔大涨的逻辑，跌下来是因为苹果产业链，欧菲光被踢出产业链，引发的避险情绪。涨上来则是因为超预期的一季度业绩，以及对VRAR市场前景的期待。龙虎榜的情况太强了，深股通流入5个亿，有个机构席位买入了2.5亿。（图一）

休闲食品三只松鼠一季度净利润超去年全年，股价去年以来跌的也很多，这个反转涨幅很大。行业其他品种也出现勒板块跟风式的上涨。我对这个行业倒是得比较淡，坚果类零食具有明显的季节性，一季度本身就是旺季，公司19年的一季度业绩就是0.6925元，但是全年业绩还不如一季度，只有0.63元。因很简单，坚果类食品都是三四季度生产，保质期说起来有12个月，实际上是过了三个月口味就明显变差了。三只松鼠的业务模式也没啥技术含量，太容易被复制，目前市面上的坚果品牌很多，谈不上特别有优势。只能作为普通零食赛道，在合理估值范围内关注，涨高了没有太高的追涨价值。