又要转向（1月份总结）

一月份开门红，二月份开门黑，这个周末又因为一个流浪气球气氛紧张到极点，明天周一又要接受考验了。一月份收益率为9.76%，二月份三天跌了0.99%，主要得益于经济反弹预期，一月份各个股票都有了不错涨幅，岳阳林纸、中简科技、华谊兄弟收益率都转正，中航机电也在停牌预期下反弹了一点。

1、岳阳林纸又卖了一点，现在所剩仓位已经很小了，但如果跌下去还是会接一些回来的，去年做了三次，三次都盈利，有点幸运票的意味。今年造纸没有去年预期强，去年毒教材发酵，三季度已经印好教材重新印刷，导致造纸业三四季度业绩好于21年三四季度，今年没有那么强的预期，但是复课可能会对辅导教材有一定的需求，这个不好判定了。主要留着他还是因为林业碳汇，现在看林业碳汇可能要在25年左右落地，不管怎样，长期跟踪一下，跌下来也许是个机会。

2、中简科技业绩预告出来后一个跳空，直接摆脱成本区，也是顺势卖一半，降低成本，现在盈利34%左右。中简科技今年的预期还是非常强的，首先就是二期工程进度加速，可能提前一半工期，有望二季度或三季度投产，这样产能会极大提高。中简科技主要型号为T700，现在利润率还是可以保证的，即使降价，也会因产能提升而覆盖掉，这一点要比那些有T300的票强一点，毕竟300价格战现在很难受。此外中简还有800和MJ系列需求，现在主要问题在于产能。所以目前按照业绩预告中值5.8亿，目前PE大概43倍可以接受，如果跌倒我的成本价，那就可以放心大胆加仓了。

3、华谊兄弟年前直接拉了一波，也是出了一半，年后卖事实，现在又跌回来了，目前盈利5个点。华谊全国大概又30家电影院，疫情前，一家电影院一年利润300万。现在放开了，我发现人们没有想象的那样恐惧疫情，另外一个想躲也基本很难躲过，所以更多人是在防护基础上，该干啥干啥，外围电影也允许进入国内了，国内各个导演也开始活跃起来了。怎样电影行业也会好于22年，打个折一家影院盈利200万，那么电影院这一块可以实现6000万的收入，不知道华谊的几个电影小镇盈利情况怎么样。电影这块就看爆款美人鱼2啥时候上映了，周星驰的号召力不是一般的强，虽然有点晚节不保，出了几个烂片，但因为这么多年没有他导演电影上映了，这个预期还是很强了，其他影片希望能够盈利即可。另外一个华谊22年大幅亏损，我都怀疑他要利润调节了，结果证监会就来文了。烂的不能再烂，也许就蕴藏着机会。

4、中航机电恶心我快一年的票了，盈利十几个点到亏损十个点，现在还亏损三个点，作为第一大重仓股，这只票确实没做好。成飞上市带不动、重组带不动、大飞机带不动、军工更是带不动，向来是跌多涨少，但重组后的机载平台避免了同业竞争，22年研发高投入，说明行业景气度很高，但是军工企业很难看个大概，但是大飞机（兑现需要比较就）、军工23年感觉预期都在啊，地缘政治也一直扰动，这一块如果回本了，可能会减仓一部分，但还是会重仓，等待趋势明朗吧。过了明天就要停牌了，董秘回答可能不跟电子一起复牌，这个比较恶心。还以为会一起复牌。

5、金发科技新进，主要还是看改性塑料，另外一个20年口罩业务带来的增速已经消耗差不多了，以后就是正常业绩了，公司扩产积极，改性塑料对应新能源，降解塑料需要也落地了，所以今年看好金发科技。现在只是打了个底仓。

二月份展望外资也不是无限的，一月份大幅流入，现在看已经到顶了，并且周末流浪气球发酵，内资现在又顶不上去，这几天可能会比较艰难，一会在看看指数走势自己分析一下。现在复苏程度以及国外经济软着陆还是硬着陆都对A股有较大影响。不能再像一月份盲目乐观了。二月保持谨慎吧。该减仓就减仓。