看过表哥漆宝通那段，我就知道了，对于成本加成的公司

看过表哥漆宝通那段，我就知道了，对于成本加成的公司该怎么炒，该什么时候炒了，这种股票最好的时候就是，第一，需求要爆发，第二，上游涨价涨价的时候。举例子就是德方纳米，打铁公司塔筒。  李蓓讲股票讲的很好啊，股票就看三点，第一宏观流动性怎么样，第二，市场风格怎么样也就是大家的仓位情况，第三才是企业盈利，企业盈利又由供需平衡去决定。  那么回到当下，我们一个一个行业来看，自上而下再来梳理一次。宏观A股双分母，国内流动性精准滴管松但不是无限量松，美国加息终点看到，但是周五黄金暴跌表哥说是因为4月第一周贷数据超预期，那么要持续观察这个数据是否连续增长，所以4月之后的流动性不见得更松，叠加月底要开大会了，所以接下来的两周的市场，我倾向于震荡格局。 看完流动性，再来看行业。 上游周期品，这么说吧，煤，因为澳煤进来了，所以供给上来了，需求来看并没有更强，这个板块不用看。上游大宗黄金，小金属有FED降息的预期所以偏好。 中游化工，其实都需要拆分来看，整体上我觉得没机会，因为油价很难再跌，化工下游的需求也不见得更好，所以其实也不用看。 下游消费，经济不好，也没什么看头。新能源不看，这里是个反弹。 中特估值要看的，今年的大方向。 我再来把行业简单自己想一遍，然后再仔细拆分看。 TMT看好，因为有AI，游戏有持续的政策叠加AI，T的通我真是觉得不怎么，中兴通讯打到30PE？历史上最多也就这么多吧。反正都是围绕AI 在做就对了。 电煤水公共事业不用看，滞涨衰退的品种。 地产，我看不懂，李蓓看好，我觉得逻辑是对的。地产建材，保交楼可能还行，开工的不用看了，数据那么差。非银金融，这个得牛市，否则也就1PB上下震荡吧。国防军工，也不看，叫嚣打，但是大家都知道不会打的。化工说过了。 机械，也是不存在阿尔法的行业，通用机械和经济相关和企业资本开支相关，经济数据上企业是在加杠杆的，说朱格拉周期，我不怎么看好，本来外贸就不好，别看最近的数据，没意义。家电，地产相关的不好，但是估值修复有的，格力电器从6PE修复到10PE也就差不多了吧。小家电也不好消费相关。 交运没啥看头，建筑工程，就炒中特古就是了。批零售和社服，炒AI+电商最多了。 汽车，不用看，大宗消费起不来的。轻工，不怎么看，纺织服装，库存看一看，但是没有想象力。食品饮料，酒不用看了，既然酒不用看了，那么别消费就更加没看头了，前面说过了。生物医药，中药可以的有大政策，创新药我没仔细看，有人看好。 银行，中特古吧。 所以除非经济特别好，否则就一直炒AI+了，很多细节需要仔细看，我先大概自己捋一遍。