周末研报精选1、华为产业链（思特威、唯捷创芯、伟

周末研报精选

1、华为产业链（思特威、唯捷创芯、伟测科技）①根据产业链人士，华为近期已上调2023年手机出货量目标至4000万部，而华为年初将这一目标设为3000万部级别，产业链人士称，这意味着，华为对2023年公司手机出货行情有心；②中航证券刘牧野看好华为手机链有望渐进式回暖，2022Q3-2023Q1，在下行的全球手机市场环境下，华为手机连续三个季度逆势增长，2023年华为新品的迭代有望恢复正常，下半年即将发布的Mate60系列将再次成为市场关注的焦点；③华为作为传统的高端手机龙头，有着独立的芯片自主研发能力，“1+8+N”战略全面生态布局，若5G回归，有望对整个产业链贡献弹性，且具备替代机遇的潜在参与者有望受益思特威、唯捷创芯、华力创通、伟测科技等；④风险提示芯片研发进度不及预期。

2、罗曼股份（605289）①在苹果的愿景中，空间计算意味着“虚拟与现实的无缝衔接”，公司以城市照明为出发点，已获得英国HOLOVIS公司空间计算技术的国内独家许可使用权，长期想象空间充足；②Holovis是全球领先的感官体验创新及方案提供商，公司与Holovis成立在华合资子公司作为VR/AR拓展平台，可借助其国际品牌影响力，未来有望在国内市场进一步开发出稳定成熟的商业模式；③兴业证券孟杰看好公司在景观照明主业有望迎来强势需求复苏，预计2023-25年归母净利1.5/1.85/2.3亿元，同比1095.1%/22.9%/24.5%，对应PE为23.9/19.4/15.6倍；④风险因素建设需求不及预期、系统性风险。

3、晶品特装（688084）①公司主业为军用机器人，占比62%，公司布局全面性能领先，近三年营收复合增速达到113%；②2018-2021年我国特种机器人市场复合增速达21%，当前“AI+”推动军事装备无人化进程，无人装备有望加速列装；③浙商证券邱世梁认为公司是军工AI稀缺标的，预计公司2023-2025年归母净利为0.8、1.4、2.5亿元，同比增长80%、73%、78%，首次覆盖，给予“买入”评级；④风险提示军品订单波动风险等。

4、科大讯飞（002230）①民生证券吕伟认为，国内AI大模型发展路径明确，AI监管政策自上而下逐渐明晰，大模型应用产品落地补齐重要拼图，六月起AI大模型产品和应用有望迎来集中发布；②6月9日，讯飞星火认知大模型V1.5发布，在文本生成能力提升7%，语言理解提升8%，知识问答提升24%，并计划10月24日前实现对ChatGPT的能力对标；③并且在C端产品上，公司发布教育、办公、汽车、数字员工四大行业应用成果，未来还将拓展医疗、城市、司法、工业等更多行业，商业化前景广阔；④中证券杨泽原认为，作为人工智能“国家队”，公司此前被任命为大模型工作组副组长单位是对公司大模型技术能力的肯定，未来有望参与互联网产业格局重塑，并充分打开自身成长空间；⑤风险因素公司AI大模型的推进不及预期。

5、每日互动（300766）①浙商证券姚天航看好公司个性推送（SDK）业务下游覆盖新华社、CCTV、新浪微博在内的数十万APP，基于该业务，公司每日实时处理和新增的数据量超过50TB，已形成4000余种数据标签，打造了大规模图神经网络以及深度学习模型；②公司将其产品化为DiOS数据智能操作系统，可为为媒体平台及金融客户提供增能与风控服务，也可为政府客户提供应急管理、抗震减灾、公共服务等数据智能服务；③公司积极参与浙江省大数据联合计算中心的建设，推动数据要素价值在不同业务场景的释放，未来有望直接受益于行业的爆发；④姚天航预计公司2023-2025年净利润分别为0.70/1.05/1.39亿元，同比增长166.51%/49.65%/32.69%，对应PE分别为111.94/74.80/56.37倍；⑤风险提示宏观经济波动、数据资源安全等。