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迈瑞医疗根据公司最新对外发布的安徽IVD集采的消息，目前对于集采还是会坚决执行，以及对于弃标的企业涉及的固定资产也并不认为是核心问题，短期进口产品和国产产品价格还有一定差距主要是还有一些历史问题需要解决，但是未来必然会实现统一定价标准，对于高性价比的国产厂商来说是好事，也希望迈瑞尽快实现国产替代。我们认为对于IVD行业来说目前不论是竞争格局还是政策导向都还很不成熟，国内的IVD行业还有大量的水分要挤掉，IVD领域能否具有出海能力是非常重要的决定性因素之一。迈瑞医疗本身已经有近半的收入来自海外市场，在IVD领域的全球竞争力还谈不上强，但是在需求等个别领域已经具有竞争力，并且收购了全球化学发光原料龙头之一海肽生物以弥补自身在原料方面的短板；迈瑞医疗今年将成为国内化学发光领域国产第一大龙头，实现作为后来者的反超居上，更重要的是我们认为迈瑞医疗的高性价比定位和国际化能力可以大幅降低其政策风险、保证业绩稳定性。
关于医疗设备集采方面我们暂时持保守观点，我们认为医疗设备后续也将面临较为严格的控费，但是大概率不是以类似药品耗材集采的方式进行，可能是通过控制检查费用、DRGs等方式。部分超声设备此前局部进行的“集采”来看基本是以国产迈瑞、开立中标为主，目前高端彩超领域这两家龙头还处于突破阶段，依然大有可为。
近期的骨科集采迈瑞医疗产品被分配在B组并且只有两款产品中标，迈瑞本身骨科关节业务就还比较小，医院报量比较小、公司证还不够全，所以在应对集采时候选择的策略也是完全不同的，创伤产品因为已经准备的比较充分，可以通过集采快速上量渗透市场，而骨科关节现在还是处于重在参与的阶段，后面把量补齐、产能建好、保证有一定利润的情况下可以有更多的资源未来再去争取更多的市场，因此迈瑞本身也有受益但是并不明显，本次骨科集采对其影响可以忽略。
迈瑞医疗在8月底宣布进行股票回购，9月初仅用两个交易日实现10亿元的回购，回购均价328元/股，预计后续不久将推出股权激励方案。对于医疗器械方面，政策变化太快了，市场由于惊弓之鸟，目前看也就迈瑞最确定了——主要是公司有差不多近半收入来自海外。这跟CXO 、新能源一样，本质上是具有全球竞争力的高端制造。