新手上线
开源证券股份有限公司蔡明子,余汝意近期对康龙化成进行研究并发布了研究报告《公司息更新报告核心业务强劲增长,经营逐步改善》,本报告对康龙化成给出买入评级,当前股价为57.75元。
康龙化成(300759) 核心业务强劲增长,经营逐步改善 10月27日,公司发布2022年第三季度报告。公司前三季度实现营收74.03亿元,同比增长39.64%;归母净利润9.61亿元,同比下滑7.59%;扣非归母净利润10.58亿元,同比增长13.62%。Q3公司实现营收27.68亿元,同比增长37.31%,环比增长9.34%;归母净利润3.76亿元,同比下滑20.95%,环比增长11.69%;扣非归母净利润3.78亿元,同比增长8.79%,环比增长8.79%,经营情况逐步改善。同时,得益于汇兑及运营效率的提高,公司毛利率有所提升,2022Q1-Q3整体毛利率达36.49%,Q3毛利率为38.96%,环比提升2.34个pct。短期看,实验室化学和生物科学联动发展,为公司业绩稳健增长奠定基础;商业化产能集中释放叠加前端项目导流,小分子CDMO业务有望加速增长。从中长期看,公司全流程、一体化的布局的优势有望逐渐显现,并推动临床CRO业务和战略新兴业务快速发展,进一步打开长期成长空间,我们看好公司的长期发展。当前阶段,康龙化成的全流程一体化和全球化的战略在投入推进中,短期投入较大,我们下调盈利预测,预计2022-2024年公司的归母净利润为17.35/23.85/30.53亿元(原预计19.83/26.00/34.33亿元),EPS为1.46/2.00/2.56元,当前股价对应PE为38.6/28.0/21.9倍,预计2023年公司经营有望快速向上,维持“买入”评级。 实验室服务联动CMC业务快速发展,战略新兴业务打开长期成长空间 实验室服务为公司的核心业务,随着实验室化学和生物科学协同效应的加强,一体化服务的优势将进一步显现,进而推动实验室服务快速增长。同时,实验室服务持续向CMC导流,有望推动小分子CDMO业务加速增长,CMC服务迈入发展快车道。自2021年下半年以来,公司启动整合集团临床研发服务能力,在人员方面超前投入,随着能力的逐步提升,预计临床CRO将进入高质量发展阶段。公司在大分子和CGT领域已初步搭建起具有优势的一体化的技术平台,加之行业高景气,两块业务有望持续保持快速增长,进一步打开中长期成长空间。 风险提示国际政策变动、汇率波动、商业化产能投放不及预期、药物研发服务市场需求下降、投资收益波动等风险。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,中泰证券崔少煜研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达93.5%,其预测2022年度归属净利润为盈利20.25亿,根据现价换算的预测PE为33.97。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有24家机构给出评级,买入评级20家,增持评级4家;过去90天内机构目标均价为81.34。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,康龙化成(300759)行业内竞争力的护城河优秀,盈利能力良好,营收成长性良好。财务可能有隐忧,须重点关注的财务指标包括有息资产负债率、存货/营收率增幅。该股好公司指标3.5星,好价格指标2.5星,综合指标3星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
1人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:2023-07-26详情>>
答:为全球制药企业、生物科技研发公详情>>
答: 康龙化成新药技术股份有限公详情>>
答:康龙化成所属板块是 上游行业:详情>>
答:中国工商银行股份有限公司-中欧详情>>
目前黄金概念主力资金净流入9.66亿元,涨幅领先个股为晓程科技、曼卡龙
5月20日有色冶炼加工概念主力资金净流入8.48亿元 电工合金、章源钨业涨幅居前
今日养鸡概念在涨幅排行榜位居第4,春雪食品、立华股份等股领涨
新手上线
开源证券给予康龙化成买入评级
开源证券股份有限公司蔡明子,余汝意近期对康龙化成进行研究并发布了研究报告《公司息更新报告核心业务强劲增长,经营逐步改善》,本报告对康龙化成给出买入评级,当前股价为57.75元。
康龙化成(300759) 核心业务强劲增长,经营逐步改善 10月27日,公司发布2022年第三季度报告。公司前三季度实现营收74.03亿元,同比增长39.64%;归母净利润9.61亿元,同比下滑7.59%;扣非归母净利润10.58亿元,同比增长13.62%。Q3公司实现营收27.68亿元,同比增长37.31%,环比增长9.34%;归母净利润3.76亿元,同比下滑20.95%,环比增长11.69%;扣非归母净利润3.78亿元,同比增长8.79%,环比增长8.79%,经营情况逐步改善。同时,得益于汇兑及运营效率的提高,公司毛利率有所提升,2022Q1-Q3整体毛利率达36.49%,Q3毛利率为38.96%,环比提升2.34个pct。短期看,实验室化学和生物科学联动发展,为公司业绩稳健增长奠定基础;商业化产能集中释放叠加前端项目导流,小分子CDMO业务有望加速增长。从中长期看,公司全流程、一体化的布局的优势有望逐渐显现,并推动临床CRO业务和战略新兴业务快速发展,进一步打开长期成长空间,我们看好公司的长期发展。当前阶段,康龙化成的全流程一体化和全球化的战略在投入推进中,短期投入较大,我们下调盈利预测,预计2022-2024年公司的归母净利润为17.35/23.85/30.53亿元(原预计19.83/26.00/34.33亿元),EPS为1.46/2.00/2.56元,当前股价对应PE为38.6/28.0/21.9倍,预计2023年公司经营有望快速向上,维持“买入”评级。 实验室服务联动CMC业务快速发展,战略新兴业务打开长期成长空间 实验室服务为公司的核心业务,随着实验室化学和生物科学协同效应的加强,一体化服务的优势将进一步显现,进而推动实验室服务快速增长。同时,实验室服务持续向CMC导流,有望推动小分子CDMO业务加速增长,CMC服务迈入发展快车道。自2021年下半年以来,公司启动整合集团临床研发服务能力,在人员方面超前投入,随着能力的逐步提升,预计临床CRO将进入高质量发展阶段。公司在大分子和CGT领域已初步搭建起具有优势的一体化的技术平台,加之行业高景气,两块业务有望持续保持快速增长,进一步打开中长期成长空间。 风险提示国际政策变动、汇率波动、商业化产能投放不及预期、药物研发服务市场需求下降、投资收益波动等风险。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,中泰证券崔少煜研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达93.5%,其预测2022年度归属净利润为盈利20.25亿,根据现价换算的预测PE为33.97。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有24家机构给出评级,买入评级20家,增持评级4家;过去90天内机构目标均价为81.34。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,康龙化成(300759)行业内竞争力的护城河优秀,盈利能力良好,营收成长性良好。财务可能有隐忧,须重点关注的财务指标包括有息资产负债率、存货/营收率增幅。该股好公司指标3.5星,好价格指标2.5星,综合指标3星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
相关帖子